株～企業情報・おすすめ銘柄

*08:51JST 前場に注目すべき3つのポイント～買い戻しの動きが強まる可能性～ 10日前場の取引では以下の３つのポイントに注目したい。 ■買い戻しの動きが強まる可能性 ■イオン、2Q営業利益 16.2％減 986億円 ■前場の注目材料:アルプスアル、車載ソフト高度化、SDVに商機、70億円投資 ■買い戻しの動きが強まる可能性 10日の日本株市場は、買い先行で始まった後は、次第にこう着が強まる相場展開になりそうだ。9日の米国市場はNYダウが431ドル高、ナスダックは108ポイント高だった。中国政府の景気底入れを目指した財政強化策が世界経済や企業の売上回復を支援するとの期待が高まったほか、米連邦準備理事会（FRB）が公表した9月米連邦公開市場委員会（FOMC）で、全参加者が利下げ継続で合意したことが明らかになり、終盤にかけて上げ幅を拡大。シカゴ日経225先物清算値は大阪比375円高の39665円。円相場は1ドル149円20銭台で推移している。 日経平均株価はシカゴ先物にサヤ寄せする形から、買いが先行することになりそうだ。米国では原油相場の上昇が一服するなか、中東情勢の深刻化に伴う市場心理の悪化やインフレ圧力の高まりへの懸念がやや薄れたことも買い安心感につながったようだ。アップルやアマゾン・ドット・コムなど大型テック株の一角が引き続き堅調だったほか、景気敏感株などにも買いが広がったことで、NYダウ、S＆P500指数は最高値を更新した。 この流れから日経225先物はナイトセッションで一時39700円まで買われる場面もみられ。売り先行で始まり、寄り付き直後に39150円まで下げたが、米国市場の開始直後から上へのバイアスが強まった。昨日の日経平均株価は買い優勢の展開ではあったが、寄り付きをほぼ高値に上げ幅を縮めていた。前日の高値水準を上回ってくる可能性が高く、売り方の買い戻しの動きが強まる可能性がありそうだ。 10日の米国では9月の米消費者物価指数（CPI）の発表が予定されており、この結果を受けた米国市場の反応を見極めたいとする流れから積極的に上値を追う展開は期待しづらい。ただし、中国の財政強化策について12日に会見が予定されているほか、バークシャー・ハサウェイの円建て債の起債により、日本株買いへの思惑から押し目買い意欲は強そうである。 物色としてはハイテク株のほか、商社株などへの資金流入が期待されそうである。為替市場では円相場が1ドル＝149円台と円安に振れて推移していることで、輸出関連などへも資金が向かいやすい。そのほか、政策に絡んだテーマ性のある銘柄には、短期的な値幅取り狙いの資金が向かいやすいだろう。 ■イオン、2Q営業利益 16.2％減 986億円 イオン<8267>が発表した2025年2月期第2四半期業績は、営業収益が前年同期比6.1％増の4兆9994億3500万円、営業利益は同16.2％減の986億円だった。営業利益については、高利回りな営業債権残高の増加により、資本収益性が向上した総合金融事業、増床やリニューアル効果で、賃料収入が増加したディベロッパー事業、すべての上場子会社の損益が改善したサービス・専門店事業が増益となった。一方で、小売事業を構成するGMS(総合スーパー)事業、SM(スーパーマーケット)事業、DS(ディスカウントストア)事業、ヘルス&ウエルネス事業、国際事業が減益となった。 ■前場の注目材料 ・日経平均は上昇（39277.96、+340.42） ・NYダウは上昇（42512.00、+431.63） ・ナスダック総合指数は上昇（18291.62、+108.70） ・1ドル＝149.10-20円 ・シカゴ日経先物は上昇（39665、大阪比+375） ・SOX指数は上昇（5321.90、+55.80） ・VIX指数は低下（20.86、-0.56） ・米国のインフレ沈静化期待 ・活発な自社株買い ・東証による企業価値向上の要請 ・アルプスアル<6770>車載ソフト高度化、SDVに商機、70億円投資 ・NTT<9432>NTTコミュニケーションズ、ミライセンスと触力覚、IOWNで伝送実証 ・三井化学<4183>出光興産と、千葉のエチレン設備集約、基本設計を開始 ・7＆iHD<3382>加コンビニ大手、買収7兆円に増額、協議目指す ・長瀬産業<8012>GPUクラウド新興と資本提携、新事業創出 ・KDDI<9433>携帯大手4社が、知床岬の基地局断念、オジロワシなど生態系に懸念 ・みずほ<8411>みずほ銀行、長プラ引き上げ年1.75％に、10月 ・ホンダ<7267>インドネシアに電動スクーター2種投入 ・アイサンテクノ<4667>自動運転で「歩車共存」、愛知県などとジブリパークで安全確保など検証 ・月島HD<6332>グループのJFEアクアソリューション、北海道伊達市で消化ガス発電 ・安川電機<6506>小川昌寛社長「東南アに注力」 ・三菱電機<6503>建物内の時系列データ収集、3D空間で再現 ・富士通<6702>関西送配電向けシステムを構築、電力供給の効率化支援 ・TDK<6762>スマートグラスで4K映像、光制御部品を開発 ・さくら<3778>エクイニクスと、生成AIサービスで提携 ・日本オラクル<4716>NECと、行政向け業務パッケージを26年度クラウド提供 ・イーディーピー<7794>ダイヤウエハー大型化、年度内に「1インチ」開発 ・星和電機<6748>道路情報板を遠隔監視、支柱の異常検知 ・東京建物<8804>有明に複合スポーツ施設、TSP太陽など3社で出資、12日に全面開業 ・アミタHD<2195>インドネシアで合弁設立、廃棄物を再資源化 ☆前場のイベントスケジュール ＜国内＞ ・08:50　9月国内企業物価指数（前年比予想：+2.3％、8月：+2.5％） ＜海外＞ ・特になし 《ST》

*08:39JST 前場に注目すべき3つのポイント～エヌビディア効果でハイテク主導の展開～ 12日前場の取引では以下の３つのポイントに注目したい。 ■エヌビディア効果でハイテク主導の展開 ■神戸物産、3Q営業利益 14.4％増 266億円 ■前場の注目材料:ソディック、工作機械各社、インド攻勢、製販・サービスの現地化加速 ■エヌビディア効果でハイテク主導の展開 12日の日本株市場は、買い一巡後は底堅さを見極める展開になりそうだ。8月の米消費者物価指数（CPI）は、コア指数が想定外に加速したことで大幅な利下げ観測が後退し、NYダウは大きく売られる場面もみられた。ただし、売り一巡後はハイテク株主導で買い戻しの動きが強まった。また、ゴールドマン・サックスのソロモンCEOが同社主催のイベントにおいて、ソフトランディングを予想していると楽観的見解を示したことも材料視された。シカゴ日経225先物清算値は大阪比825円高の36595円。円相場は1ドル142円30銭台で推移している。 日経平均株価は米国株高を受けて、買い先行で始まることになりそうだ。日経225先物はナイトセッションで一時35410円まで下落する場面もみられたが、終盤にかけての切り返しにより、一時36630円まで買われた。36000円を挟んだ直近の保ち合いレンジではあるものの、ボリンジャーバンドの-1σを上回ったことで、リバウンド機運が高まりそうだ。また、米国ではエヌビディアが8％を超える急伸となるなか、他の半導体株にも買いが広がった。東京市場においても東エレク<8035>などへ波及する可能性が高く、日経平均株価をけん引することが期待される。 日経平均株価は25日線が37185円、200日線が37520円辺りで推移しており、まずは25日線を意識させてきそうだ。9月限の先物オプション特別清算指数算出（メジャーSQ）を控え、先物市場では限月交代に伴うロールオーバーが中心となる。そのため、積極的にポジションを傾けてくる動きは限られそうだが、CPI通過で売り方においては買戻しを強めてくることになりそうだ。買い一巡後はこう着感が強まる可能性はありそうだが、買い戻しの動きが強まる局面では、ヘッジ対応の買いも意識されてくる。 物色の流れとしてはハイテク株主導の展開になりやすく、戻りの鈍さが意識されてくるようだと、短期的に売りを仕掛けてくる可能性もあるため、注意しておきたい。もっとも、エヌビディア効果から売りは仕掛けづらく、基本的には押し目買い狙いのスタンスになりそうだ。そのほか、中小型株へも個人主体の値幅取り狙いの動きが強まる可能性はありそうだ。 ■神戸物産、3Q営業利益 14.4％増 266億円 神戸物産<3038>が発表した2024年10月期第3四半期業績は、売上高が前年同期比11.4％増の3772億8300万円、営業利益は同14.4％増の266億4000万円だった。「業務スーパー」の出店状況は、出店41店舗、退店18店舗、純増23店舗の結果、総店舗数は1071店舗となった。業務スーパー事業における売上高は3637億2300万円(10.9％増)。 ■前場の注目材料 ・NYダウは上昇（40861.71、+124.75） ・ナスダック総合指数は上昇（17395.53、+369.65） ・1ドル＝142.30-40円 ・シカゴ日経先物は上昇（36595、大阪比+825） ・SOX指数は上昇（4910.17、+229.50） ・VIX指数は低下（17.69、-1.39） ・米原油先物は上昇（67.31、+1.56） ・米国のインフレ沈静化期待 ・活発な自社株買い ・東証による企業価値向上の要請 ・ソディック<6143>工作機械各社、インド攻勢、製販・サービスの現地化加速 ・三菱HCキャピタル<8593>レックスプラスが6.4億円調達、搬送ロボサブスク ・住友化学<4005>シンガポールでアクリル樹脂減産、月末めど設備停止 ・メルカリ<4385>宅配ボックスからメルカリ商品発送、パナ・三菱商事が全国展開 ・シスメックス<6869>傘下の理研ジェネシス、日立とAIでたんぱく質の定量解析を高度化 ・クボタ<6326>米新興買収、果樹栽培のAI活用支援 ・マツダ<7261>ストロングHV化を構想、既存ユニット活用 ・日本エスコン<8892>デンソー池田工場跡地を取得 ・日立建機<6305>米に部品倉庫、迅速供給で競争力向上 ・ACSL<6232>米にドローンカメラ、NDAAに準拠 ・ソフトバンク<9434>ノキアと共同実証へ、AI融合通信網・6G研究で覚書 ・日清紡HD<3105>日清紡マイクロ、設備故障を早期に予知するシステム開発 ・キヤノン<7751>専務・武石洋明氏、半導体露光装置が好調 ・NEC<6701>倉庫・工場向けAGV安定稼働、無線の遅延抑制 ・マイクロ波化学<9227>中外炉工業と回転炉床炉の開発で提携、精錬需要増に対応 ・ユニチカ<3103>生分解性ポリエステル樹脂の合成技術を開発 ・三菱ケミカルG<4188>メタクリル樹脂などが国際持続可能性カーボン認証を取得 ・日本触媒<4114>福岡に新工場、車載電池電解質製造、28年稼働 ・アミタHD<2195>マレーシア社と協業、バイオ燃料を製造 ・住友電工<5802>異色の中空糸膜が急成長、中国で需要増 ・清水建設<1803>都市工事用昇降機を開発、国内最高の垂直搬送力 ・沖縄電力<9511>パラオで再生エネ推進、東急不動産と設備導入 ・KHネオケム<4189>アルデヒドなど化学品値上げ ・旭化成<3407>アルミペースト値上げ ☆前場のイベントスケジュール ＜国内＞ ・08:50　7-9月期法人企業景気予測調査・大企業全産業景況判断指数（4-6月期：前期比+0.4） ・08:50　8月国内企業物価指数（前年比予想：+2.8％、7月：+3.0％） ・10:00　田村日銀審議委員あいさつ（岡山、午後会見予定） ＜海外＞ ・特になし 《ST》

*08:48JST 前場に注目すべき3つのポイント～短期筋の買い戻しを誘う流れに～ 20日前場の取引では以下の３つのポイントに注目したい。 ■短期筋の買い戻しを誘う流れに ■あいHD、24/6営業利益 4.4％増 98.53億円、25/6予想 6.6％増 105億円 ■前場の注目材料:住友商事<8053>銀農薬を国内販売、中米新興と独占契約 ■短期筋の買い戻しを誘う流れに 20日の日本株市場は、買い一巡後はこう着感が強まる可能性はあるものの、押し目待ち狙いの買い意欲は強そうだ。19日の米国市場は、NYダウが236ドル高、ナスダックは245ポイント高だった。米経済が急速な減速を回避し、ソフトランディングが可能との期待から買いが先行した。また、サンフランシスコ連銀のデイリー総裁やミネアポリス連銀のカシュカリ総裁、シカゴ連銀のグールズビー総裁が週末のインタビューで、9月の利下げに前向きな姿勢を示したことも支援材料となった。シカゴ日経225先物清算値は大阪比650円高の37820円。円相場は1ドル146円60銭台で推移している。 シカゴ先物にサヤ寄せする形から、ギャップアップで始まりそうだ。日経225先物はナイトセッションでリバウンドを強めており、日中取引で割り込んでいた25日線を回復し、終盤にかけて上げ幅を広げ、一時37870円まで買われる場面もみられた。昨日の日経平均株価は後場に入り下へのバイアスが強まっていたが、短期筋の買い戻しを誘う流れになりそうだ。 ただし、ジャクソンホール会議での米連邦準備理事会（FRB）のパウエル議長の講演を見極めたいとする模様眺めムードも強まりやすいと考えられ、節目の38000円接近では利益確定に伴う売りが入りやすいだろう。また、昨日の下落要因となった為替市場の動向にも注意する必要があり、再び円高傾向を強めてくる局面では先物主導での売り仕掛け的な動きに向かわせやすいと考えられる。そのため、25日線近辺での押し目狙いのスタンスになりそうである。 物色としては、指数インパクトの大きい値がさハイテク株が、日経平均株価をけん引することが見込まれる。米国ではAMDやエヌビディアが4％を超える上昇をみせており、ナスダック指数は8日続伸だった。ナスダック指数は25日、75日線を突破し、7月23日以来の水準を回復してきており、ハイテク株への支援材料になるだろう。もっとも、S＆P500指数も強い動きが続いており、こちらも8営業日続伸で7月18日以来の水準を回復している。 東京市場においてもインデックス買いが中心ではあるものの、幅広い銘柄が買われることになりそうだ。日経平均株価は25日線が支持線として意識されてくるようだと、75日線が位置する38655円辺りが射程に入ってくるため、売り方の買い戻しの動きが強まる可能性もありそうだ。 ■あいHD、24/6営業利益 4.4％増 98.53億円、25/6予想 6.6％増 105億円 あいHD<3076>が発表した2024年6月期業績は、売上高が前期比7.4％増の498億1200万円、営業利益は同4.4％増の98億5300万円だった。セキュリティ機器は、マンション向けで、分譲、賃貸ともに自社更新が堅調で、新規獲得も順調に推移した。また、法人向け販売も「見える化」ニーズを取り込み好調だった。設計事業については、官公庁及び民間から構造設計を順調に受注した。2025年6月期業績は、売上高が前期比36.5％増の680億円、営業利益は同6.6％増の105億円を計画。 ■前場の注目材料 ・NYダウは上昇（40896.53、+236.77） ・ナスダック総合指数は上昇（17876.77、+245.05） ・1ドル＝146.60-70円 ・シカゴ日経先物は上昇（37820、大阪比+650） ・SOX指数は上昇（5266.57、+96.32） ・VIX指数は低下（14.65、-0.15） ・米長期金利は低下 ・米国のインフレ沈静化期待 ・活発な自社株買い ・東証による企業価値向上の要請 ・住友商事<8053>銀農薬を国内販売、中米新興と独占契約 ・ディー・エヌ・エー<2432>グループのGO、ローソンと法人EV急速充電、横浜で本運用 ・セブン&アイHD<3382>カナダ社から買収提案、特別委で検討 ・東京電力HD<9501>3グラム以下のデブリ試験採取、22日にも開始 ・三井物産<8031>シンガポール機内食、冷凍食品など健康志向に照準 ・丸紅<8002>米食用油脂を買収、現地の健康需要狙う ・マツダ<7261>ラージ第4弾「CX-80」今秋投入、品質育成の結晶 ・プレス工業<7246>本社改築、柔軟な働き方対応、26年秋竣工 ・三菱重<7011>台湾社協業、アンモニア発電を事業化 ・東洋紡<3101>東洋紡エムシー、海外完成車向け開拓、素材、共同開発提案 ・カーリット<4275>磁気光学材料に参入、次世代通信へ提案 ・ユニチカ<3103>ユニチカトレーディング社長・芦田氏、黒字化へ海外販路拡大 ・アミタHD<2195>インドネシアに合弁設立、廃棄物を再資源化 ・ブリヂストン<5108>給水給湯配管を10月値上げ ☆前場のイベントスケジュール ＜国内＞ ・特になし ＜海外＞ ・07:45　NZ・7月貿易収支（6月：+6.99億NZドル） ・10:00　中・1年物ローンプライムレート（現行3.35％） 《ST》