株～企業情報・おすすめ銘柄

*08:38JST 前場に注目すべき3つのポイント～ハイテクは様子見も買い戻しから底堅い値動きに～ 22日前場の取引では以下の３つのポイントに注目したい。 ■ハイテクは様子見も買い戻しから底堅い値動きに ■決算発表なし ■前場の注目材料：堀場製作所、英で車関連拠点を拡張、衝突試験に最新機器導入 ■ハイテクは様子見も買い戻しから底堅い値動きに 22日の日本株市場は、膠着感の強い相場展開が続きそうである。21日の米国市場は、NYダウが66ドル高、ナスダックは37ポイント高だった。米連邦準備制度理事会（FRB）高官が、政策金利を据え置く姿勢を繰り返したため、売られる場面もみられた。その後、利上げの可能性は少ないとの見方のほか、小売企業の決算を好感した買いにより上昇に転じた。また、ハイテク株は長期金利の低下が支援材料になったほか、エヌビディアの決算を期待した買いも入った。シカゴ日経225先物は大阪比80円安の38860円。円相場は1ドル156円10銭台で推移している。 シカゴ先物にサヤ寄せする形から、やや売り先行で始まることになりそうだ。米国市場の上昇の流れは好感されるものの、エヌビディアの決算を控えるなか、東エレク<8035>など指数インパクトの大きい値がさハイテク株への物色は手控えられやすく、膠着感の強い相場展開が見込まれる。日経225先物はナイトセッションで39000円を捉える場面も見られたが、同水準での上値の重さが意識され、一時38760円まで売られた。ただし、下値の堅さも意識されていたほか、エヌビディアの決算を前に売り仕掛け的な動きは限られそうだ。 また、エヌビディアの決算に対する期待感が高まっているものの、ハイテク株の動きを見る限り、先回り的な買いの動きが限られているだろう。反対に日経平均は4月半ばの36733円を安値にリバウンド基調を継続するなか、エヌビディアの決算後の下げを想定した売りポジションが積み上がっている可能性はある。売り方にとっては、ポジションをニュートラルに修正しておきたいところであり、買い戻しに伴う需給が相場の底堅さにつながりそうである。 物色の流れとしてはエヌビディアの決算待ちではあるが、ハイテク株の底堅さが意識される可能性から、押し目狙いのスタンスとなろう。また、米マイクロソフトは、生成AI（人工知能）に特化したパソコンを開発したと発表したことから、生成AI関連銘柄には短期的な値幅取り狙いの資金が集中する可能性がある。また、マイクロソフトが採用を明らかにしたのはアームの設計技術を使った米クアルコム製の半導体であり、アーム採用を手掛かりに、ソフトバンクG<9984>の動向も注目されそうだ。 ■決算発表なし ■前場の注目材料 ・NYダウは上昇（39872.99、+66.22） ・ナスダック総合指数は上昇（16832.62、+37.75） ・VIX指数は低下（11.86、-0.29） ・米長期金利は低下 ・米国のインフレ沈静化期待 ・東証による企業価値向上の要請 ・堀場製作所<6856>英で車関連拠点を拡張、衝突試験に最新機器導入 ・新明和工業<7224>ゴミ収集車の運用支援、レシップとシステム開発 ・パナソニックHD<6752>車載電池の国内生産30年2.5倍、省人化を推進 ・ヤマトHD<9064>共同輸配送を支援、トラックの空き、荷主と仲介 ・愛知製鋼<5482>パワーカード用リードフレームのライン増設　岐阜工場で稼働 ・村田製作所<6981>安全認証を取得、車載通信機器の開発で ・栗本鐵工所<5602>溶解炉にヤシ殻炭、鉄管製造の脱炭素加速 ・阪神内燃機工業<6018>低速メタノールエンジン開発、内航タンカーに搭載 ・デンヨー<6517>燃料電池式可搬形発電装置の量産機開発 ・サノヤスHD<7022>イノベ推進、技術支援重視し拠点拡張 ・三井E＆S<7003>FC搭載門型クレーン、米ロス港で商業運転 ・日本ケミコン<6997>車載に700万画素カメラ、30年度モジュール量産 ・ニチコン<6996>車充電器用コンデンサー開発、電流量50％増 ・山善<8051>バッテリー家電、小型クーラーなど16商品 ・積水化学<4204>「塗料転写シート」開発、自動車塗装のCO2削減 ・三洋化成<4471>広島大と、半月板修復用たんぱく質の機能・安全性を確認 ・リベルタ<4935>住友化学などと、持続性1.5倍の冷感シャツ、来月投入 ・デンカ<4061>千葉工場に70億円投資、低誘電絶縁材を生産 ・神戸製鋼所<5406>日産に低CO2アルミ材を供給、量産車向け ・日本製鉄<5401>バヌアツの橋に塗装周期延長鋼、ODA工事で採用 ・クラレ<3405>ビニロンなど来月値上げ ・三菱地所<8802>清水建設と、「舞浜ホテル」26年開業、ZEB認証取得 ・三井住友建設<1821>脱炭素実現へコンクリ部材生産の滋賀工場に水素設備 ・三井不動産<8801>愛知に「物流中継」拠点、首都圏と関西つなぐ ☆前場のイベントスケジュール ＜国内＞ ・08:50　4月貿易収支（予想：-2970億円、3月：+3870億円） ・08:50　3月コア機械受注（前月比予想：-2.0％、2月：+7.7％） ＜海外＞ ・11:00　NZ準備銀行が政策金利発表（5.50％に据え置き予想） 《ST》

*08:29JST 前場に注目すべき3つのポイント～決算を手掛かりとした個別対応～ 14日前場の取引では以下の３つのポイントに注目したい。 ■決算を手掛かりとした個別対応 ■ソフトバンクG、24/3経常損益 黒字転換 578億円 ■前場の注目材料：王子HD、SAF向け木材由来エタノール生産、来年度に試験販売 ■決算を手掛かりとした個別対応 14日の日本株市場は、引き続き膠着感の強い相場展開になりそうだ。13日の米国市場は、NYダウが81ドル安、ナスダックは47ポイント高だった。4月のNY連銀が発表したインフレ期待の上昇を受け、利下げ期待が後退し利益確定の売りが優勢となった。米消費者物価指数（CPI）の発表を警戒した持ち高調整の動きも重荷となり、NYダウは9日ぶりに反落。ハイテクはアップルや決算を控えているエヌビディアの上昇が下支えとなった。シカゴ日経225先物は大阪比65円高の38185円。円相場は1ドル156円20銭台で推移している。 シカゴ先物にサヤ寄せする形から、やや買い先行で始まることになりそうだ。日経225先物はナイトセッションで一時38010円まで売られた後は、日中終値を上回っての推移となった。小幅な値動きではあるものの、38000円辺りでの底堅さが意識された。昨日の日経平均株価は一時37969円まで下落する場面も見られたが、その後は38000円を上回っての推移だった。米インフレ指標の発表を控えて様子見ムードの強い相場展開になりそうだが、売り方にとっても仕掛けづらくなりそうだ。 ただし、日経平均株価は25日線に上値を抑えられるなか、25日、75日線との乖離は24円程度に縮小してきており、デッドクロスが意識されてきた。トレンドが悪化傾向をみせてくるなか、先物主導での短期的な売り仕掛けの動きに振らされやすい需給状況であろう。また、イスラエルはガザ北部で地上戦が再開したと報じられていることから、地政学リスクへの警戒が強まる可能性がある。 物色としては決算を手掛かりとした個別対応に向かいやすいほか、ナスダック指数の反発を手掛かりに、足元で低迷が続いている半導体株などには、売り方の買い戻す動きがみられる可能性がありそうだ。東エレク<8035>は4日続落で2000円超下げていることもあり、同社が反発をみせてくるようだと、他の半導体株への物色が期待される。 なお、決算を手掛かりとした物色としては、昨夕発表したサントリーBF<2587>、スズキ<7269>、大日印<7912>、TOPPAN<7911>、古河電工<5801>、日本酸素HD<4091>、大林組<1802>、UBE<4208>、アコム<8572>、シチズン<7762>、カバー<5253>、ユーグレナ<2931>の動向が注目されよう。 ■ソフトバンクG、24/3経常損益 黒字転換 578億円 ソフトバンクGが発表した2024年3月期業績は、売上高が前期比2.8％増の6兆7565億円、経常損益は578億100万円の黒字(前期は4691億2700万円の赤字)だった。世界的な株高で投資先の企業価値が向上した。円安の進行で米ドル建て債務の円換算額が増加し、為替差損7031億円を計上。ソフトバンク・ビジョン・ファンド（SVF）事業の投資損益は7243億円の黒字だった。 ■前場の注目材料 ・ナスダック総合指数は上昇（16388.24、+47.37） ・1ドル＝156.20-30円 ・シカゴ日経先物は上昇（38185、大阪比+65） ・SOX指数は上昇（4823.09、+15.06） ・米原油先物は上昇（79.12、+0.86） ・米長期金利は低下 ・米国のインフレ沈静化期待 ・東証による企業価値向上の要請 *王子HD<3861>SAF向け木材由来エタノール生産、来年度に試験販売 *日清紡HD<3105>マイクロデバイス、アナログ半導体を増産、設備増強に80億円 *しまむら<8227>来月「衣類再生」実証開始、店舗で回収、海外で繊維に *シンフォニア<6507>張力制御を最適化提案、ロール・ツーロール実証、顧客使用環境想定 *あおぞら銀行<8304>大和証と資本業務提携、519億円出資 *SUBARU<7270>トヨタと26年末までにEV4車種開発・投入 *豊和工業<6203>路面清掃車の情報可視化、運用支援システム *TOWA<6315>韓国に新工場、半導体装置の中核拠点、10月稼働 *オークマ<6103>岐阜・可児工場内に新物流拠点、ロボで効率化 *日立造船<7004>バイオガス関連事業に300億円投資 *デンヨー<6517>新中計、脱炭素製品の売上高倍増、26年度30億円へ *日本精工<6471>ロッキングクラッチ開発、アクチュエーター小型化に寄与 *洋エンジ<6330>日本精線などと、アンモニアで水素製造、小型装置の実用化へ *KDDI<9433>全国1000カ所にドローン、米社に出資 *ミナトHD<6862>韓国製半導体を販売、メモリー中心に *ゼンリン<9474>建設ソフト新興買収 *帝人<3401>新中計、事業益500億円、成長投資1000億円超 *旭化成<3407>水素製造用水電解システム検証、川崎で試験設備開所式 *クラレ<3405>耐熱性ポリアミド樹脂、車載コネクター向け *太平洋セメント<5233>来年4月からセメント値上げ ☆前場のイベントスケジュール ＜国内＞ ・08:50　4月国内企業物価指数（前年比予想：+0.8％、3月：+0.8％） ＜海外＞ ・特になし 《ST》

*12:20JST 後場に注目すべき3つのポイント～7割強が上昇するしっかりとした展開に 9日の後場の取引では以下の3つのポイントに注目したい。 ・日経平均は反発、7割強が上昇するしっかりとした展開に ・ドル・円は底堅い、下押しも下げづらい ・値上り寄与トップはオムロン<6645>、同2位はファナック<6954> ■日経平均は反発、7割強が上昇するしっかりとした展開に 日経平均は反発。前日比189.73円高（＋0.50％）の38392.10円（出来高概算8億4000万株）で前場の取引を終えている。 8日の米国株式市場はまちまち。ダウ平均は172.13ドル高（＋0.44％）の39056.39ドル、ナスダックは29.80ポイント安（－0.18％）の16302.76、S&P500は0.03ポイント安（－0.00％）の5187.67で取引を終了した。利下げ先送り観測に売られ、寄り付き後、下落。押し目からは金融セクターの買い、良好な経済を期待した買いが支えダウは上昇に転じた。カシュカリ・ミネアポリス連銀総裁に続き、コリンズ・ボストン連銀総裁もインフレの目標達成に予想以上の時間を要する可能性に言及したことを背景とした長期金利上昇が重しとなり、ハイテクは上値が抑制され、終日軟調に推移。終盤にかけダウは上げ幅を拡大もナスダックはプラス圏を回復できずまちまちで終了。 米国株が高安まちまちだったことから、東京市場も小動きでスタート。日経平均は前日比マイナス圏で推移した時間もあったが、為替が1ドル155円60銭で目立った動きもないことから、売り一巡後は切り返す展開に。決算発表銘柄に関心が向かう一方、プライム市場の7割強が上昇するしっかりの地合いとなった。 業種別では、その他金融業、その他製品、金属製品、ガラス・土石製品、保険業など上昇した一方、電気・ガス業、証券・商品先物取引業の2セクターのみ下落した。 日経平均採用銘柄では、今期営業利益が市場予想を上回ったことでオムロン<6645>が大幅高となったほか、ヤマハ<7951>、オリックス<8591>、IHI<7013>も決算を手掛かりに買い優勢となった。このほか、横河電機<6841>が上場来高値を連日で更新。また、昨日、決算発表後に売られたAGC<5201>、任天堂<7974>が反発した。 一方、今期営業増益も市場予想に届かなかったことでヤマトホールディングス<9064>が4年ぶりの安値圏まで売られたほか、太陽誘電<6976>もネガティブ視されて下落。三菱自<7211>は米国の訴訟で約1500億円の支払い命令を受けたことが嫌気されたほか、三菱重<7011>も続落。また、ソフトバンクグループ<9984>は、決算発表を行った傘下の英アーム株が売られたことが影響し下落した。 後場は取引時間中に発表される決算に注目が集まる。12時台には、旭化成<3407>、小野薬<4528>、住友理工<5191>、千代建<6366>、SMK<6798>、13時台には、住電設<1949>、ダイセル<4202>、ぴあ<4337>、北越工<6364>、高島<8007>、14時台には、ダイダン<1980>、ノリタケ<5331>、デンヨー<6517>、大崎電<6644>などが予定されている。 ■ドル・円は底堅い、下押しも下げづらい 9日午前の東京市場でドル・円は底堅く推移し、一時155円17銭まで失速も155円69銭まで値を上げた。日銀の今後の金融正常化論議に思惑が広がりやすいものの、米連邦準制度理事会（FRB)の引き締め的な政策の継続をにらみドル買いが続いた。 ここまでの取引レンジは、ドル・円は155円17銭から155円69銭、ユーロ・円は166円74銭から167円26銭、ユーロ・ドルは1.0742ドルから1.0750ドル。 ■後場のチェック銘柄 ・サイトリ細胞研究所<3750>、コーセー<4922>など、5銘柄がストップ高 ※一時ストップ高（気配値）を含みます ・値上り寄与トップはオムロン<6645>、同2位はファナック<6954> ■経済指標・要人発言 【経済指標】 ・日・3月毎月勤労統計・現金給与総額：前年比+0.6％（予想：+1.4％、2月：+1.4％） 【要人発言】 ・日銀金融政策決定会合における主な意見(4月25-26日分) 「円安を背景に基調的な物価上昇率が上振れると、正常化ペースは早まる可能性」 「政策金利引き上げのタイミングや幅に関する議論を深める必要」 「国債需給バランスを踏まえ現状6兆円程度の長期国債買入れ減額は選択肢」 「金利のパス、市場に織り込まれているよりも高いものになる可能性」 ・神田財務官 「介入関連報道、政府関係者が話した事実はない」 「為替介入に関し、世の中で言われている限界は全く間違えている」 「必要があれば適切な対応をとる」 ＜国内＞ ・14:00　3月景気動向指数・先行速報値（予想：111.2、2月：111.8） ＜海外＞ ・時間未定　中・4月輸出（前年比予想：+1.3％、3月：-7.5％） ・時間未定　中・4月輸入（前年比予想：+4.7％、3月：-1.9％） 《CS》