株～企業情報・おすすめ銘柄

*08:54JST 前場に注目すべき3つのポイント～FOMCの結果待ちのなかで短期売買が中心～ 18日前場の取引では以下の３つのポイントに注目したい。 ■FOMCの結果待ちのなかで短期売買が中心 ■エステール、2Q営業損失 赤字縮小 ▲3.17億円 ■前場の注目材料:トヨタ自、レクサス「UX」生産終了、次世代EVに集中 ■FOMCの結果待ちのなかで短期売買が中心 18日の日本株市場は、こう着感の強い相場展開になりそうだ。17日の米国市場はNYダウが267ドル安、ナスダックは64ポイント安だった。朝方発表された11月小売売上高が市場予想を上回り、米連邦準備理事会（FRB）が米連邦公開市場委員会（FOMC）で利下げを行うとの見方に変わりはないものの、25年の利下げペースが緩やかになるとの観測につながった。FOMCの結果待ちのなか、持ち高調整の売りが優勢となった。シカゴ日経225先物（3月）清算値は大阪比145円安の39255円。円相場は1ドル153円40銭台で推移している。 日経平均株価はシカゴ先物にサヤ寄せする形から、やや売り先行で始まりそうだ。米国ではNYダウが9営業日続落となるなかで積極的な売買は手控えられやすいだろう。ただし、ナスダックは前日に最高値を更新したこともあって利食いは入りやすいところであり、景気敏感株が売られる一方で、ハイテク株の一角が買われるなど、リバランスの動きは続いている。昨日はアドバンテスト<6857>の下げが目立っていたが、本日上場するキオクシアホールディングス<285A>取得のための換金売りとの見方がされていたため、売り一巡から下げ渋る動きをみせてくるようだと、安心感につながりそうだ。 日経225先物はナイトセッションで一時39210円まで売られ、支持線として意識されていたボリンジャーバンドの+1σを下回ってきた。短期的には売り仕掛け的な動きが入りやすく、節目の39000円に接近する場面はありそうだ。ただし、FOMCの結果待ちのなかではあくまでも短期的なトレードになると考えられ、押し目待ち狙いのスタンスで対応したいところである。米小売売上高は予想を上回ったものの、トランプ次期政権による関税の影響を警戒して先回り的に購入に動いた面はあるだろう。そのため、米国の利下げ観測は根強く、FOMC通過後のアク抜けが意識される。 物色としてはキオクシアホールディングスに関心が集まりそうだが、初値形成後に弱含むようだと、他の半導体株などに資金を向かわせよう。その他、個別に材料のある銘柄やテーマ性のある材料株での短期的な値幅取り狙いのトレードが中心になりそうだ。 ■エステール、2Q営業損失 赤字縮小 ▲3.17億円 エステール<7872>が発表した2025年3月期第2四半期業績は、売上高が前年同期比0.8％減の149億3300万円、営業損益は3億1700万円の赤字(前年同期は3億6500万円の赤字)だった。宝飾品においては、70周年記念キャンペーンなど顧客とのコミュニケーションを強めていく取り組みや、人材育成の強化を進めてきたが、宝飾セグメントに対する影響は限定的な範囲にとどまった。眼鏡において、店頭での打ち出し等の見直しや人材育成の強化を進めたことにより、海外子会社での卸事業が伸びた。 ■前場の注目材料 ・米長期金利は低下 ・活発な自社株買い ・東証による企業価値向上の要請 ・トヨタ自<7203>レクサス「UX」生産終了、次世代EVに集中 ・ホンダ<7267>30年めどHV倍増、世界販売を年130万台に ・住友ファーマ<4506>住友化学と再生・細胞医薬で新会社、30年代後半に3500億円規模 ・東京ガス<9531>マクドナルドと協定、関東75店に再生エネ供給へ ・日本エスコン<8892>三菱ケミカルGが不動産事業売却、譲渡額203億円 ・住友商事<8053>インドネシア社買収、鉱山向け大型ポンプレンタル ・デンソー<6902>先進運転支援で連携強化、米社と半導体安定供給 ・ソフトバンクG<9984>孫氏、米に15兆円投資表明、トランプ次期米大統領と面会 ・ホンダ<7267>ホンダ“らしさ”追求、五感で楽しむ次世代HV ・東海理化<6995>容量2倍リチウム電池実用化支援、名大発新興に出 ・いすゞ自<7202>UDトラックスと、ケニア販売法人を一本化、南部モンバサに拠点新 ・石原産業<4028>ワイヤ放電機導入、大型・超高精度加工に対応 ・西部電機<6144>本社の新精密工場が稼働、生産能力1.5倍に ・オークマ<6103>熊本に加工相談所、半導体需要を開拓1 ・JFE<5411>JFEエンジニアリング、CO2陸上設備完成、液化・貯蔵・荷役を一貫 ・NTT<9432>NTTドコモ、オープンRAN攻勢、ペルー・東南アで実証 ・KDDI<9433>基地局の災害対応力を強化、蓄電池残量など監視 ・レーザーテック<6920>EUV露光原版評価装置の受注開始、微小相位欠陥を検出 ・ENEOS<5020>CO2から人工石油、液体収率8割めど ・東レ<3402>CO2分離膜を26年度に量産、滋賀にパイロット設備を導入 ・アキレス<5142>半導体ガラス基板にメッキ、ポリピロールで高密着 ・王子HD<3861>フォトレジスト開発推進、木質由来の素材活用 ・東洋紡<3101>東洋紡エムシー、「中空糸型膜」中国で採用、リチウム回収工程で使用 ☆前場のイベントスケジュール ＜国内＞ ・日銀金融政策決定会合（19日まで） ・08:50　11月貿易収支（予想：-6879億円、10月：-4621億円） ＜海外＞ ・特になし 《ST》

*08:40JST 前場に注目すべき3つのポイント～メルカリのプライム移行は時価総額上位の中小型株への刺激材料に～ 31日前場の取引では以下の３つのポイントに注目したい。 ■株式見通し：メルカリのプライム移行は時価総額上位の中小型株への刺激材料に ■ACCESS、1Q営業損失 赤字縮小▲6.95億円 ■前場の注目材料：大和ハウス、大阪・舞洲にマルチテナント型物流施設、3温度帯対応 ■メルカリのプライム移行は時価総額上位の中小型株への刺激材料に 1日の日本株市場は、利食い優勢のなか底堅さを見極める相場展開になりそうである。5月31日の米国市場は222ドル安だった。欧州連合（EU）がロシア産石油の禁輸で合意し原油価格が上昇したことから、インフレ懸念が再燃し下落して始まった。また主要指数は前週に大きく上昇していたこともあり、利益確定の売りも出やすかった。その後は原油価格が下落したことで、上昇に転じる場面も見られたものの、終日方向感に欠ける展開だった。シカゴ日経225先物清算値は大阪比80円安の27180円。円相場は1ドル128円60銭台で推移している。 シカゴ先物にサヤ寄せする格好から売り優勢の展開から始まることになりそうだ。もっとも、米国についても利益確定の売りも出やすかったと見られ、嫌気売りの動きが強まる展開にはならないだろう。NYダウ、ナスダックともに25日線を上回って終えていることもあり、前週の大幅な上昇に対する利益確定の範囲内であるため、センチメントの悪化には繋がらない。また、VIX指数は26.19と低下して終えていることもリスク選好に向かわせやすく、売り一巡後の押し目狙いの買いも入りやすいところだ。 また、日経平均は27000円に接近する局面があったとしても、同水準は支持線に変わっているほか、5日、25日線などのテクニカル的な支持線も位置している。底堅さが意識される可能性から、レンジを切り上げてくる動きもありそうだ。来週にはメジャーSQを控えているため、27000円を上回っての推移が続くことにより、リバウンド基調が強まる局面においてはヘッジ対応の動きも意識されてくる。4月以降の弱い基調からこれまでポジションがロングに傾いているとは考えづらく、ショート若しくはフラットの状況であるため、需給状況が改善傾向を見せてくるなか、押し目ではロングの動きに向かわせよう。 物色としては中小型株に投資家の関心が集まりやすいだろう。メルカリ<4385>は6月7日にプライム市場へ移行することが発表された。4月以降、発表がなかったことから失望売りに押されていた面もあったと見られ、インデックスに絡んだ資金流入への思惑が高まりやすいところだ。メルカリの上昇により、他の時価総額の大きい中小型株への思惑買いなどへ波及する動きが意識されよう。 ■ACCESS、1Q営業損失 赤字縮小▲6.95億円 ACCESS<4813>の第1四半期業績は売上高が前年同期比57.9％増の27.42億円、営業損益は6.95億円の赤字(前年同期は10.17億円の赤字）だった。IoT分野において、通信事業および建設業向けの受託案件や屋内・屋外での位置情報共有とビジネスチャットを組み合わせた「LinkitR」シリーズの引き合いが増加した。 ■前場の注目材料 ・VIX指数は低下（26.19、-0.35） ・1ドル＝128.60-70円 ・米国景気の拡大 ・コロナ流行下の経済活動正常化 ・日銀は金融緩和を長期化 ・大和ハウス<1925>大阪・舞洲にマルチテナント型物流施設、3温度帯対応 ・富士通<6702>量子コンピューター開発ロードマップ、26年度に超電導で1000量子ビット超 ・王子HD<3861>長期ビジョン、30年度売上高2兆5000億円、環境配慮製品に重点 ・丸紅<8002>奄美大島で太陽光長期売電を実証、離島の主力電源に ・中部電力<9502>インドVBに出資、数十億円規模 ・トヨタ紡織<3116>業容拡大着手、車室の快適性創造 ・日産自<7201>福岡の2販社統合、先進技術体験店増やす ・豊田織<6201>工場・倉庫スマート化、名古屋工大と共同研究 ・三菱ロジスネクスト<7105>フォークリフト4—5％値上げ、原材料など高騰で ・コマツ<6301>中小規模の施工現場をICT化、来月アプリ投入 ・西部電機<6144>新工場棟、ワイヤ放電加工機生産能力5割増、24年秋完成 ・CKD<6407>米テキサス工場を今月中に稼働 ・古河電工<5801>“街づくり”照準、ワイヤレス送電・電線地中化 ・グンゼ<3002>乳幼児の頭蓋形状矯正、ヘルメット開発、京都で内製・安定供給 ・日本触媒<4114>欧でリチウム電池用電解質を量産、仏アルケマと新会社 ・住友化学<4005>メタン原料樹脂で車・繊維向け新材料、住化など共同開発 ☆前場のイベントスケジュール ＜国内＞ ・08:50　1-3月期法人企業統計調査・全産業設備投資（前年比予想：+3.6％、10-12月期：+4.3％） ＜海外＞ ・10:30　豪・1-3月期GDP（前年比予想：+3.0％、10-12月期：+4.2％） ・10:45　中・5月財新製造業PMI（予想：49.0、4月：46.0） 《ST》

*08:53JST ＤＯＷＡ、西部電機◆今日のフィスコ注目銘柄◆ ＤＯＷＡ<5714> 2020年3月期決算は、営業利益が前期比39.0％増の259億円だった。期初計画（245億円）を上回っての着地。廃棄物処理事業は、廃棄物の焼却処理量及び溶融・再資源化の処理量がともに増加。リサイクル事業は、リサイクル原料の集荷に注力するとともに家電リサイクルの処理量が増加した。 西部電機<6144> 3月13日安値879円をボトムに緩やかなリバウンドが継続している、25日線を支持線に上値抵抗の75日線を捉えてきている。一目均衡表では雲の中での推移だが、転換線、基準線が支持線として意識されるほか、遅行スパンは実線を上回っての推移が続いており、上方シグナルが継続。目先的には雲上限からの上放れを期待した展開に。 《CS》