株～企業情報・おすすめ銘柄

*14:00JST ロードスターキャピタル：24/12期3Qは利益急伸、販売用不動産の売却が寄与 ロードスターキャピタル<3482>は、オフィスビル等への不動産投資事業を中心に、不動産賃貸事業、不動産アセットマネジメント事業、不動産特化型のクラウドファンディング事業等を展開している。収益基盤を複数有していることで安定した業績成長を可能にしている。販売用不動産の販売などによって利益を大きく積み上げることができるというビジネスモデル上の特徴を有することに加えて、アセットマネジメント事業はストック型収益モデルであり、このことも同社業績の堅牢性を強固にしている。 2024年12月期第3四半期の累計業績は、売上高が前年同期比1.9％増の24,299百万円、営業利益が同34.7％増の9,501百万円となり増収、大幅増益となった。トップラインに関しては、不動産賃貸、アセットマネジメント、クラウドファンディングがそろって増収と好調だったことが全体売上高を押し上げた。また、2024年7月には株式会社ひらまつが運営するホテル6件を譲受しており、このことも増収に寄与した。利益面に関しては、高利益率の販売用不動産を複数売却したことに加えて、旺盛なインバウンド需要で賃貸事業の利益率が改善したことやアセットマネジメント事業とクラウドファンディング事業が順調に伸びたことなどを受け、トップラインの伸びを上回る成長を見せた。これらにより、営業利益率は前年同期比プラス9.5ポイントの39.1％と急伸。通期業績予想に対する営業利益進捗率も82.1％と想定を上回って好調に推移している。 2024年12月期の通期業績予想に関しては、売上高で前期比31.1％増の37,658百万円、営業利益で同40.2％増の11,567百万円を見込んでいる。大幅な増収増益の見通しであり、期初の業績予想から変更はない。期末に向けても販売用不動産の売却を予定しているほか、その他の事業に関しても総じて好調に推移することを見込んでいる。配当に関しては、配当性向17％を目安に安定的かつ継続的な利益還元を実施していく方針であり、2024年12月期通期は1株当たり70.0円（配当利回り2.89%）を予定している。 中長期の成長戦略に関しては、コーポレートファンディング事業（不動産投資、不動産賃貸、ホテル運営）を経営基盤としながら、アセットマネジメント事業とクラウドファンディング事業の規模拡大によって企業価値を向上させる。2024年12月期に売上高30,000百万円、税前利益10,000百万円、ROE30％以上、配当性向17％以上、自己保有資産残高75,000百万円、AUM（運用資産残高）200,000百万円、OwnersBook投資額20,000百万円の達成を目指す。不動産投資事業に関しては長期保有による価値の向上が大前提ではあるものの、足元で販売用不動産の残高が過去最高水準に積み上がるなか、今後も順調に利益が積み上がっていくものと弊社は見ている。実際、2024年3月期第3四半期末時点の販売用不動産残高は前期末比46.2％増の80,599百万円、物件数は同6件増の25件に増加しており含み益が拡大している状況だ。利益が伸長していくなかで株主還元もより拡充されていくものと弊社は見ている。 《NH》

*07:15JST 前日に動いた銘柄 part1　霞ヶ関キャピタル、エムスリー、芝浦メカトロニクスなど 銘柄名<コード>3日終値⇒前日比 Uアローズ<7606> 2168 +74 9月の小売＋ネット通販既存店売上高が13.7％増と8月の12.3％増から伸び率拡大。 アダストリア<2685> 3700 +145 「グローバルワーク」の2030年2月期売上高1000億円目標（日経報道）。 ロードスター<3482> 2415 +71 東京都千代田区に所有するホテル（販売用不動産）を売却。 アストロスケール<186A> 1208 +91 APS-Rの受注金額が再度増額。 コラボス<3908> 353 +44 25年3月期損益予想を上方修正。 雨風太陽<5616> 1816 +141 新たに地方婚活支援事業を開始で2日ストップ高。3日も買い地合い継続。 霞ヶ関キャピタル<3498> 18750 +3240 今期大幅増益見通しや中計目標数値など買い材料視。 西武HD<9024> 3372 +266 上半期業績予想を上方修正。 エムスリー<2413> 1605.0 +145.0 医療DX関連として政策期待も高まるか。 芝浦メカトロニクス<6590> 8800 +620 3日は半導体関連に関心が向かう展開で。 タツモ<6266> 3210 +247 半導体製造装置株高の流れが波及。 ディスコ<6146> 40400 +2990 ゴールドマン・サックス証券では買い推奨を継続。 鎌倉新書<6184> 559 +41 ラジオ番組で取り上げられているもよう。 ローム<6963> 1836 +105.5 デンソーとの戦略的提携も引き続き評価。 住友ファーマ<4506> 648 +53 ノーベル賞発表接近なども思惑視か。 TOWA<6315> 2155 +82 米SOX指数上昇などで半導体関連に買い。 KOKUSAI　ELECTRIC<6525> 3305 +175 半導体株高の流れから押し目買い意欲強まる。 浜松ホトニクス<6965> 1985.5 +103.0 分割権利落ち後はリバウンドの動きが強まる格好で。 ペプチドリーム<4587> 2764 +110 3日はバイオ関連の一角が堅調な動きで。 味の素<2802> 5786 +306 2日には丸三証券が買い推奨を継続。 CKD<6407> 3000 +100 半導体関連株高の流れに乗る。 マツダ<7261> 1118.5 +38.0 日銀の早期利上げ観測後退で円安反転。 TDK<6762> 1915.5 +68.0 消費電力低減のスピンメモリスタ開発を発表。 《CS》

*09:11JST 個別銘柄戦略:霞ヶ関キャピタルや西武HDなどに注目 昨日2日の米株式市場でNYダウは39.55ドル高の42,196.52、ナスダック総合指数は14.77pt高の17,925.13、シカゴ日経225先物は大阪日中比915円高の38,665円。為替は1ドル＝146.30-40円。今日の東京市場では、営業利益が前期92.2％増・今期93.3％増予想で中期経営計画も発表した霞ヶ関キャピタル<3498>、25年3月期業績予想を上方修正した西武HD<9024>、25年3月期上期に特別利益（投資有価証券売却益）10.29億円を計上すると発表したアイザワ証G<8708>、9月の小売＋ネット通販既存店売上高が13.7％増と8月の12.3％増から伸び率が拡大したUアローズ<7606>、9月の国内ユニクロ既存店＋Eコマース売上高が22.1％増と8月の25.3％増に続き高い伸びとなったファーストリテ<9983>、9月の既存店売上高が8.8％増と8月の5.7％増から伸び率が拡大したアダストリア<2685>、東京都千代田区に所有するホテル（販売用不動産）を売却すると発表したロードスター<3482>、傘下の英ケータハムが新型EVスポーツクーペ開発でヤマハ発<7272>と協業すると発表したVTHD<7593>などが物色されそうだ。一方、発行済株式数の0.40％上限の自社株買いを発表したが上期営業利益が4.2％増と第1四半期の6.7％増から伸び率が縮小した西松屋チェ<7545>、571万6200株の株式売出しと85万7400株上限のオーバーアロットメントによる売出しを発表した兼松<8020>などは軟調な展開が想定される。 《CS》