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[通貨オプション]R/R、円コール買いが加速

2024/3/8 4:55 FISCO
*04:55JST [通貨オプション]R/R、円コール買いが加速 連邦準備制度理事会(FRB)のパウエル議長は上院銀行委員会での質疑応答において、「もし、経済が想定通りに展開した場合、年内に利下げ開始することが可能になる」と年内の利下げの可能性を繰り返した。 ドル・円オプション市場で変動率は連日上昇した。リスク警戒感を受けたオプション買いが一段と強まった。 リスクリバーサルで円コールスプレッドが連日拡大。ドル・円下値へッジ目的の円コール買いに一段と拍車がかかった。 ■変動率 ・1カ月物8.39%⇒8.89%(08年/24=31.044%) ・3カ月物8.20%⇒8.68%(08年10/24=31.044%) ・6カ月物8.43%⇒8.71%(08年10/24=25.50%) ・1年物8.68%⇒8.87%(08年10/24=20.00%、21.25%=98年10月以来の高水準) ■リスクリバーサル(25デルタ円コール) ・1カ月物+1.73%⇒+1.95%(08年10/27=+10.90%) ・3カ月物+1.35%⇒+1.63%(08年10/27=+10.90%) ・6カ月物+0.95%⇒+1.11%(08年10/27=+10.71%) ・1年物+0.53%⇒+0.60%(08年10/27=+10.71%) 《KY》