株～企業情報・おすすめ銘柄

*08:41JST 前場に注目すべき3つのポイント～過熱警戒も半導体株への物色は根強い～ 13日前場の取引では以下の３つのポイントに注目したい。 ■過熱警戒も半導体株への物色は根強い ■リクルートHD、3Q営業利益 6.8％増 3468億円 ■前場の注目材料：シッター割引券1.8倍に、こども家庭庁、新年度70万枚発行 ■過熱警戒も半導体株への物色は根強い 13日の日本株市場は、ギャップスタートから買い優勢の相場展開になりそうだ。12日の米国市場は、NYダウが125ドル高、ナスダックは48ポイント安だった。今週発表の重要インフレ指標が、米連邦準備制度理事会（FRB）の年内の利下げをより確実にするとの期待に、長期金利が低下したことで、NYダウは終日堅調に推移し、最高値を更新した。シカゴ日経225先物清算値は大阪比580円高の37470円、円相場は1ドル149円30銭台で推移している。 シカゴ先物にサヤ寄せする格好から、マドを空けての上昇になろう。日経225先物は祝日取引で一時37590円まで上げ幅を広げ、ボリンジャーバンドの+2σ水準までの上昇となった。急ピッチの上昇に対する過熱感は警戒されやすいだろうが、決算発表がピークを迎えるなかで国内機関投資家は積極的な売買は手控えていたとみられるなか、エントリータイミングを引き上げてきそうだ。 米国市場ではナスダック指数は2021年11月以来の高値を一時更新した後は利益確定の流れから5営業日ぶりに反落となった。この流れから先週に強い基調が目立った指数インパクトの大きい値がさハイテク株の一角には利益確定の流れが波及しそうである。ただし、先週末に決算を発表した東エレク<8035>は評価される可能性が高いほか、英半導体設計のアーム・ホールディングスが大幅に上昇していることから、ソフトバンクG<9984>への支援材料になるだろう。そのため、過熱感から利食いが強まる局面においては、押し目待ち狙いの買いで対応したいところである。 また、利食いから上値が抑えられたものの、米国ではAIの成長から半導体株への物色は根強い。その他、先週末に決算を発表したところでは、リクルートHD<6098>、東エレク、大日印<7912>、飯田GHD<3291>、東急<9005>、スズケン<9987>、スルガ銀<8358>、エアウォーター<4088>、MIXI<2121>、ホシデン<6804>、日清オイリオ<2602>、住友大阪<5232>、日本精機<7287>、長谷川香<4958>、ブロドリーフ<3673>などが注目される。 ■リクルートHD、3Q営業利益 6.8％増 3468億円 リクルートHD<6098>が発表した2024年3月期第3四半期業績は、売上収益が前年同期比1.1％減の2兆5727.14億円、営業利益は同6.8％増の3468.03億円だった。マッチング&ソリューション事業、人材派遣事業が増収となったが、 HRテクノロジー事業が減収となった。24年3月期業績は、売上収益が前期比0.9％減の3兆4000億円、営業利益は同18.2％増の4070億円を計画している。 ■前場の注目材料 ・日経平均は上昇（36897.42、+34.14） ・NYダウは上昇（38797.38、+125.69） ・シカゴ日経先物は上昇（37470、大阪比+580） ・米原油先物は上昇（76.92、+0.08） ・米国のインフレ沈静化観測 ・AIに相談、1年で日常に、夫婦の悩み「モヤモヤを言語化」 ・首相「ゼロ回答」連発、政治とカネ、14日に集中審議 ・13秒差で2つの大地震か、能登半島、エネルギー倍に ・デジタル化、電力爆食い、次期エネ計画、需要想定の鍵 ・シッター割引券1.8倍に、こども家庭庁、新年度70万枚発行 ☆前場のイベントスケジュール ＜国内＞ ・08:50　1月国内企業物価指数（前年比予想：+0.1％、12月：0.0％） ＜海外＞ ・中国休場（春節、17日まで) 《ST》

*08:38JST 過熱警戒も半導体株への物色は根強い 　13日の日本株市場は、ギャップスタートから買い優勢の相場展開になりそうだ。12日の米国市場は、NYダウが125ドル高、ナスダックは48ポイント安だった。今週発表の重要インフレ指標が、米連邦準備制度理事会（FRB）の年内の利下げをより確実にするとの期待に、長期金利が低下したことで、NYダウは終日堅調に推移し、最高値を更新した。シカゴ日経225先物清算値は大阪比580円高の37470円、円相場は1ドル149円30銭台で推移している。 　シカゴ先物にサヤ寄せする格好から、マドを空けての上昇になろう。日経225先物は祝日取引で一時37590円まで上げ幅を広げ、ボリンジャーバンドの+2σ水準までの上昇となった。急ピッチの上昇に対する過熱感は警戒されやすいだろうが、決算発表がピークを迎えるなかで国内機関投資家は積極的な売買は手控えていたとみられるなか、エントリータイミングを引き上げてきそうだ。 　米国市場ではナスダック指数は2021年11月以来の高値を一時更新した後は利益確定の流れから5営業日ぶりに反落となった。この流れから先週に強い基調が目立った指数インパクトの大きい値がさハイテク株の一角には利益確定の流れが波及しそうである。ただし、先週末に決算を発表した東エレク<8035>は評価される可能性が高いほか、英半導体設計のアーム・ホールディングスが大幅に上昇していることから、ソフトバンクG<9984>への支援材料になるだろう。そのため、過熱感から利食いが強まる局面においては、押し目待ち狙いの買いで対応したいところである。 　また、利食いから上値が抑えられたものの、米国ではAIの成長から半導体株への物色は根強い。その他、先週末に決算を発表したところでは、リクルートHD<6098>、東エレク、大日印<7912>、飯田GHD<3291>、東急<9005>、スズケン<9987>、スルガ銀<8358>、エアウォーター<4088>、MIXI<2121>、ホシデン<6804>、日清オイリオ<2602>、住友大阪<5232>、日本精機<7287>、長谷川香<4958>、ブロドリーフ<3673>などが注目される。 《AK》

*15:21JST 新興市場見通し：米金融引き締め政策の終わりを見据え続伸か、IPOは1社 　 ■日米長期金利低下で続伸 今週の新興市場は続伸。米国の10月消費者物価指数・生産者物価指数は総合ベース・コアベースともにインフレ率の低下基調が確認された。その他の米経済指標も弱めのものが多く、米労働需給緩和への期待も強まる方向に。市場は米国の金融引き締め政策が長期化しないことに自信を深め、米長期金利が低下した。日本国内においても7-9月国内総生産（GDP）速報値が予想以上のマイナス成長で長期金利は大幅に低下し、日銀の早期の金融緩和政策転換の観測は縮小した。日米で長期金利が低下したため日本の新興市場は上昇した。ただ、11月に入ってからの株価上昇は海外投資家の「買い」がけん引しており、海外投資家の物色の対象は主力銘柄となることから新興市場の上値は日経平均に比べてやや重かった。今週の騰落率は、日経平均が+3.12％だったのに対し、東証グロース市場指数は+1.60％、東証グロース市場250指数は+2.24％だった。 個別では、スズケン<9987>と資本業務提携を発表したWelby<4438>、レッドハットのパートナーに認定されたと発表したヘッドウォーターズ<4011>などが週間騰落率値上がり上位に入った。その一方、株主優待制度の一部内容変更が嫌気されたアマガサ<3070>、上半期営業赤字が嫌気されたイオレ<2334>、24年3月期業績予想の下方修正を発表したNexTone<7094>が週間騰落率値下がり上位となった。週間売買代金上位にはカバー<5253>とジーエヌアイグループ<2160>が引き続き入った。 ■米利上げ打ち止め期待が高まるなか引き続き続伸か、IPOは1社 来週の新興市場は続伸か。来週発表される11月米連邦公開市場委員会（FOMC）議事要旨では参加者が米インフレ率の低下基調に自信を持てていないことが確認されるだろう。しかし、追加利上げの可能性について、FOMC参加者が今後の米経済指標のデータ次第というスタンスを維持する中、米国の10月消費者物価指数をはじめとした経済指標発表について弱めの結果が続いているため、米利上げ打ち止めに自信を深めつつある市場の見方に変わりはないだろう。 11月16日には米小売最大手のウォールマートが決算発表を行い、レイニー最高財務責任者（CFO）は「10月最後の2週間に売上の減少は加速した」と語り今後の「米個人消費の見方についてより慎重になった」と話した。米国では23日に感謝祭の祝日、24日にブラックフライデーを迎え、個人消費に注目が集まるシーズンとなる。個人消費の陰りが確認されるようになると、長期金利は一段と下落傾向を強める可能性もある。中東情勢については、イスラエルがパレスチナ自治区ガザで地上作戦を進めているが、中東の産油国を巻き込むリスクは限定的とみられ株式市場への影響は大きくないだろう。米金融引き締め政策の終わりを見据え、来週の新興市場は続伸が期待される。 ただ、来週も相場の続伸基調が見込まれるものの、投資家は引き続きリスク選好一辺倒の姿勢に傾くことはできないとみられる。そうした中、業績が順調な拡大基調にあるが、今週株価が下落した銘柄に押し目買いが入りやすくなることを見込む。個別ではパーキンソン病専門の老人ホームを拡大中のサンウェルズ<9229>、介護・看護・保育の人材紹介・派遣を行うトライト<9164>などに注目しておきたい。なお、来週はバリュークリエーション<9238>がグロースへ上場する。 《FA》