株～企業情報・おすすめ銘柄

*08:46JST 前場に注目すべき3つのポイント～海外勢のフローは限られ短期的な売買が中心～ 29日前場の取引では以下の３つのポイントに注目したい。 ■海外勢のフローは限られ短期的な売買が中心 ■ノーリツ鋼機、24/12上方修正 営業利益 187億円←180億円 ■前場の注目材料:キヤノン、スペースワン、和歌山・串本町に射点増設、30年代、年30回衛星輸送 ■海外勢のフローは限られ短期的な売買が中心 29日の日本株市場は、手掛かり材料に欠けるなか、こう着感の強い相場展開になりそうだ。28日の米国市場は感謝祭の祝日で休場。欧州市場は上昇した。米国市場の休場の影響から海外勢のフローが限られるなか、積極的な取引は限られるなか、短期的な売買が中心になりそうである。 米国では足もとで良好な経済指標の発表が継続しているなか、感謝祭明け後のブラックフライデーでの小売企業の売上動向が注目される。一部ではインフレの影響から予想ほど伸びないとの見方もあり、販売動向を見極めたいとする模様眺めムードも強まりやすいだろう。なお、午前3時までのシカゴ日経225先物清算値は大阪比80円安の38300円。円相場は1ドル151円50銭台で推移している。 日経平均株価はシカゴ先物にサヤ寄せする形から、小動きで始まりそうだ。日経225先物のナイトセッションは一時38440円まで買われる場面もみられたが、終値では200日線（38410円）を下回って終えた。市場参加者が限られるなかでは200日線突破から節目の38500円を仕掛けてくる動きは期待しづらく、200日線近辺での推移になりそうだ。 昨日の日経平均株価は214円高と反発し、38000円を割り込む局面での押し目買いの強さが窺えた。引き続き38000円近辺では押し目待ち狙いの買いが意識されそうだが、前日の動きは米国の祝日前によるリバランスの影響が大きかったと考えられるため、リバウンド基調は強まりにくいと考えられる。 そのほか、ロシアのプーチン大統領は、ウクライナの政府中枢を標的とする可能性があると伝えられている。今後の報復攻撃には極超音速の新型中距離弾道ミサイル「オレシュニク」を再び使うこともありえるとしており、地政学リスクへの警戒も買い手控えにつながりそうだ。物色としては、個人主体の売買が中心になるなか、中小型株での短期的な値幅取り狙いの動きになろう。 ■ノーリツ鋼機、24/12上方修正 営業利益 187億円←180億円 ノーリツ鋼機<7744>は2024年12月期業績予想の修正を発表。売上高は1031億円から1043億円、営業利益を180億円から187億円に上方修正した。不具合により出荷を停止していた一部製品について、出荷を再開したこと等を反映した。 ■前場の注目材料 ・日経平均は上昇（38349.06、+214.09） ・活発な自社株買い ・東証による企業価値向上の要請 ・追加経済対策への期待 ・キヤノン<7751>スペースワン、和歌山・串本町に射点増設、30年代、年30回衛星輸送 ・ユニチカ<3103>繊維撤退、高分子に集中へ、社長「生き残りかけ計画遂行」 ・日清紡HD<3105>社長に石井靖二氏、無線・通信軸に巻き返し ・ソフトバンクG<9984>オープンAIに追加投資検討 ・ベルシス24<6183>通話情報からDB作成、生成AIで回答精度向上 ・加賀電子<8154>新中計、M＆A・EMSに300億円、売上高1兆円へ布石 ・REVOLUTION<8894>クラファンの安全性強化、GVEと提携、海外からの対日投資促進 ・扶桑電通<7505>DX支援、6業種に照準、27年9月期の営業益18億円狙う ・ ピー・シー・エー<9629>20億円ファンド組成、新興投資、運用で子会社 ・マーケットE<3135>リユース基盤を200自治体に納入 ・中北製作所<6496>中国に舶用バルブの子会社 ・ホンダ<7267>インドに電動2輪投入、電池交換式など来春 ・山善<8051>AGVで協働ロボ移送、専用台車、生産効率化 ・日本精工<6471>高精度位置決め・搬送、駆動制御装置 ・富士通<6702>Colt、光ファイバー網の西日本展開に、光伝送採用 ・TOPPAN<7911>多言語翻訳サービスを開始、訪日外国人に特化 ・中部電力<9502>グループのJERA、火力の価値見直し訴え、資機材高騰、投資に課題 ・神戸鋼<5406>高耐食鋼板を一貫生産、28年、加古川で年25万トン ・住江織物<3501>車内装材を拡大、来月社名変更 ・東京電力HD<9501>柏崎刈羽6号機、来年6月10日に燃料装荷 ☆前場のイベントスケジュール ＜国内＞ ・08:30　11月東京都区部消費者物価コア指数（前年比予想：+2.0％、10月：+1.8％） ・08:30　10月有効求人倍率（予想：1.24倍、9月：1.24倍） ・08:30　10月失業率（予想：2.5％、9月：2.4％） ・08:50　10月鉱工業生産速報値（前月比予想：+4.0％、9月：+1.6％） ・石破首相所信表明演説 ＜海外＞ ・特になし 《ST》

*13:12JST システムズＤ Research Memo（2）：システム開発事業とアウトソーシング事業の融合により、企業価値を一層高める ■会社概要 1. 会社概要 システムズ・デザイン<3766>は、システム開発事業とアウトソーシング事業の2つを柱に、顧客の情報化や業務効率化を支援するデジタルサービス企業である。1967年の創業以来、市場環境や顧客課題の変化に柔軟に対応し、新しい技術とサービスを常に提供しながら事業を拡大し、sdcグループとして顧客の課題をワンストップで解決できる体制を確立している。 同社は、社会の持続的な成長に対する企業責任が高まるなかで、さらなる変革を進めていくため、2022年に企業理念、企業ビジョン、行動理念を見直した。創業以来の経営理念として使われてきた「カスタマー・ファースト」を行動理念として再定義するとともに、従業員にとってより理解のしやすい指標となるよう、コーポレートスローガンを「Design for the future 人とデジタル技術でより良い社会を実現する」と新たに策定した。「人とデジタル技術」とすることで、デジタル技術を適用すべきところと人がサービスを提供すべきところを見極め、適切で最適なサービスを提供する思いを込めた。企業理念は「ステークホルダーとともに、社会の持続的な成長に貢献する」とし、企業ビジョンは「デジタルサービス企業として、価値ある技術・サービスを提供し続ける」とした。新コーポレートスローガンは、社員と企業のエンゲージメントであり、社員と企業の一体化を図るものである。企業理念、企業ビジョン、行動理念とともに、全社員で共有化するため、基本デザインは社内公募し、社員証とともに携帯できるようリーフレットを配布し、社員一人ひとりがいつでもどこでも身近に見られるようにしている。 また、同時に経営方針も次のように見直した。 ・透明性を高め、企業倫理に基づく公正で健全な企業であり続ける ・市場環境及び顧客課題の変化に対し、適時対応する ・デジタルサービス企業として、各事業の発展と維持向上を図るとともに、事業の融合により、企業価値をより一層高める 1967年創業の独立系SIerであり、日本のIT産業の黎明期からITビジネスを展開 2. 沿革 同社の創業は1967年であり、日本のIT産業の黎明期からITビジネスを展開してきた。事業領域は、情報システムの企画、開発、運用から業務のアウトソーシングまで幅広く手掛けており、様々な企業のビジネスをITの分野からトータルにサポートしている。独立系SIerならではの強みを生かし、特定のメーカーや製品の制約を受けることなく、製造、物流、通信サービス、医療、官公庁、文教等幅広い分野にわたって、顧客からの信頼を獲得している。2024年10月には本社を現在の東京都杉並区から新宿区に移転する予定である。 近年ではM&Aも実施し、新しい事業領域への進出も進めている。2006年にはシステム開発の受託を手掛ける(株)アイデスを子会社化（2019年には全株式を譲渡）、2015年にはアプリケーションパッケージ製品である「HaiSurf（ハイサーフ）」シリーズ等の開発・販売を手掛けるシェアードシステム(株)を子会社化、2016年にはコールセンター運営等を手掛ける(株)アイカムを子会社化、2018年にはIDカードの受託発行等を手掛ける(株)フォーを子会社化した。また、2024年3月には位置情報を起点とする現場情報の集約・分析ツール「iField」を提供するマルティスープと資本業務提携を行った。持分法適用会社とならないマイノリティ投資を行うとともに、「iField」の販売代理店契約を締結し、事業領域の拡大を目指している。 同社の筆頭株主は(株)Kawashimaであり、発行済株式（自己株式を除く）の総数に対する所有株式数の割合は36.72%（2024年3月31日現在）である。Kawashimaは、ピー・シー・エー<9629>の創業者親族が代表を務める資産管理会社であり、ピー・シー・エーの筆頭株主でもある（ピー・シー・エーの発行済株式（自己株式を除く）の総数に対する所有株式数の割合は40.97%（2024年3月31日現在））。また、現在の同社代表取締役である隈元裕（くまもと ひろし）氏は、ピー・シー・エーの社外取締役も務めている。 同社とピー・シー・エーにおいては、事業上のつながりもある。同社は、ピー・シー・エーからのシステム開発受注、並びにパッケージソフトウェアの製造・配送及びコールセンター業務を請け負っている。また、同社の山梨竜王センターと山梨事業所は、ピー・シー・エーの土地、建物の一部を賃借している。同社の総売上高に占めるピー・シー・エーに対する取引実績は2021年3月期において売上高925百万円（同11.6%）、2022年3月期において売上高975百万円（同11.7%）、2023年3月期において売上高1,066百万円（同11.3%）、2024年3月期において売上高1,068百万円（同11.3%）と推移している。 （執筆：フィスコ客員アナリスト　松本章弘） 《HN》

*07:15JST 前日に動いた銘柄 part1　東北新社、シーユーシー、エコナビスタなど 銘柄名<コード>25日終値⇒前日比 東北新社<2329> 665 +100 公開買付けと株式非公開化に関する提案を受領し特別委員会を設置。 大丸エナ<9818> 1692 +76 第1四半期営業利益68.5％増。 クレオ<9698> 1108 -133 第1四半期営業利益96.6％減。 シーユーシー<9158> 1880 +374 第1四半期営業利益60.9％増。 エコナビスタ<5585> 2225 +400 エーザイ<4523>と認知症領域で業務提携。 モダリス<4883> 108 +6 引き続き米バイオプロセスサミットでのMDL-101に関する発表が手掛かり。 強弱観対立し荒い値動き。 小林製薬<4967> 5908 +258 オアシスマネジメントの大量保有が明らかに。 ピー・シー・エー<9629> 2170 +65 第1四半期大幅増益決算を評価。 オープンドア<3926> 770 +25 円高進行による海外旅行者増加期待。 大栄環境<9336> 2747 +137 SBI証券が新規に買い推奨。 ニチレイ<2871> 3851 +117 円高の一段の進展を買い材料視。 山崎製パン<2212> 3653 +152 食品株の一角には円高メリット期待も高まる。 オービック<4684> 22240 +1160 第1四半期は想定の範囲内の堅調決算に。 ルネサスエレクトロニクス<6723> 2583.5 -407.5 NON-GAAPベース営業利益は7-9月期も伸び悩み見通しに。 KOKUSAI　ELECTRIC<6525> 4095 -530 SOX指数の大幅安で半導体関連が軟調。 ヤマシンフィルタ<6240> 417 -41 トランプラリーの反動から処分売りが続く形に。 ローツェ<6323> 23110 -2100 半導体関連株安の流れに押される。 オービックビジネスコンサルタント<4733> 6316 -634 第1四半期好決算だが出尽くし感先行。 サンケン電気<6707> 7367 -829 アレグロ株の一部売却を受けて24日は大幅高。 日本マイクロニクス<6871> 5680 -570 半導体関連株安に連れ安へ。 川崎重工業<7012> 5358 -539 防衛関連にも利食い売り圧力が強まる流れで。 リクルートHD<6098> 8275 -662 米長期金利上昇がグロース株の逆風にも。 日立製作所<6501> 3078 -320 国内向け業務用空調事業の継続には疑問点とも。 日本航空電子工業<6807> 2471 -214 第1四半期大幅増益決算も地合いに抗えず出尽くし感優勢。 《CS》