株～企業情報・おすすめ銘柄

*13:12JST システムズＤ Research Memo（2）：システム開発事業とアウトソーシング事業の融合により、企業価値を一層高める ■会社概要 1. 会社概要 システムズ・デザイン<3766>は、システム開発事業とアウトソーシング事業の2つを柱に、顧客の情報化や業務効率化を支援するデジタルサービス企業である。1967年の創業以来、市場環境や顧客課題の変化に柔軟に対応し、新しい技術とサービスを常に提供しながら事業を拡大し、sdcグループとして顧客の課題をワンストップで解決できる体制を確立している。 同社は、社会の持続的な成長に対する企業責任が高まるなかで、さらなる変革を進めていくため、2022年に企業理念、企業ビジョン、行動理念を見直した。創業以来の経営理念として使われてきた「カスタマー・ファースト」を行動理念として再定義するとともに、従業員にとってより理解のしやすい指標となるよう、コーポレートスローガンを「Design for the future 人とデジタル技術でより良い社会を実現する」と新たに策定した。「人とデジタル技術」とすることで、デジタル技術を適用すべきところと人がサービスを提供すべきところを見極め、適切で最適なサービスを提供する思いを込めた。企業理念は「ステークホルダーとともに、社会の持続的な成長に貢献する」とし、企業ビジョンは「デジタルサービス企業として、価値ある技術・サービスを提供し続ける」とした。新コーポレートスローガンは、社員と企業のエンゲージメントであり、社員と企業の一体化を図るものである。企業理念、企業ビジョン、行動理念とともに、全社員で共有化するため、基本デザインは社内公募し、社員証とともに携帯できるようリーフレットを配布し、社員一人ひとりがいつでもどこでも身近に見られるようにしている。 また、同時に経営方針も次のように見直した。 ・透明性を高め、企業倫理に基づく公正で健全な企業であり続ける ・市場環境及び顧客課題の変化に対し、適時対応する ・デジタルサービス企業として、各事業の発展と維持向上を図るとともに、事業の融合により、企業価値をより一層高める 1967年創業の独立系SIerであり、日本のIT産業の黎明期からITビジネスを展開 2. 沿革 同社の創業は1967年であり、日本のIT産業の黎明期からITビジネスを展開してきた。事業領域は、情報システムの企画、開発、運用から業務のアウトソーシングまで幅広く手掛けており、様々な企業のビジネスをITの分野からトータルにサポートしている。独立系SIerならではの強みを生かし、特定のメーカーや製品の制約を受けることなく、製造、物流、通信サービス、医療、官公庁、文教等幅広い分野にわたって、顧客からの信頼を獲得している。2024年10月には本社を現在の東京都杉並区から新宿区に移転する予定である。 近年ではM&Aも実施し、新しい事業領域への進出も進めている。2006年にはシステム開発の受託を手掛ける(株)アイデスを子会社化（2019年には全株式を譲渡）、2015年にはアプリケーションパッケージ製品である「HaiSurf（ハイサーフ）」シリーズ等の開発・販売を手掛けるシェアードシステム(株)を子会社化、2016年にはコールセンター運営等を手掛ける(株)アイカムを子会社化、2018年にはIDカードの受託発行等を手掛ける(株)フォーを子会社化した。また、2024年3月には位置情報を起点とする現場情報の集約・分析ツール「iField」を提供するマルティスープと資本業務提携を行った。持分法適用会社とならないマイノリティ投資を行うとともに、「iField」の販売代理店契約を締結し、事業領域の拡大を目指している。 同社の筆頭株主は(株)Kawashimaであり、発行済株式（自己株式を除く）の総数に対する所有株式数の割合は36.72%（2024年3月31日現在）である。Kawashimaは、ピー・シー・エー<9629>の創業者親族が代表を務める資産管理会社であり、ピー・シー・エーの筆頭株主でもある（ピー・シー・エーの発行済株式（自己株式を除く）の総数に対する所有株式数の割合は40.97%（2024年3月31日現在））。また、現在の同社代表取締役である隈元裕（くまもと ひろし）氏は、ピー・シー・エーの社外取締役も務めている。 同社とピー・シー・エーにおいては、事業上のつながりもある。同社は、ピー・シー・エーからのシステム開発受注、並びにパッケージソフトウェアの製造・配送及びコールセンター業務を請け負っている。また、同社の山梨竜王センターと山梨事業所は、ピー・シー・エーの土地、建物の一部を賃借している。同社の総売上高に占めるピー・シー・エーに対する取引実績は2021年3月期において売上高925百万円（同11.6%）、2022年3月期において売上高975百万円（同11.7%）、2023年3月期において売上高1,066百万円（同11.3%）、2024年3月期において売上高1,068百万円（同11.3%）と推移している。 （執筆：フィスコ客員アナリスト　松本章弘） 《HN》

*07:15JST 前日に動いた銘柄 part1　東北新社、シーユーシー、エコナビスタなど 銘柄名<コード>25日終値⇒前日比 東北新社<2329> 665 +100 公開買付けと株式非公開化に関する提案を受領し特別委員会を設置。 大丸エナ<9818> 1692 +76 第1四半期営業利益68.5％増。 クレオ<9698> 1108 -133 第1四半期営業利益96.6％減。 シーユーシー<9158> 1880 +374 第1四半期営業利益60.9％増。 エコナビスタ<5585> 2225 +400 エーザイ<4523>と認知症領域で業務提携。 モダリス<4883> 108 +6 引き続き米バイオプロセスサミットでのMDL-101に関する発表が手掛かり。 強弱観対立し荒い値動き。 小林製薬<4967> 5908 +258 オアシスマネジメントの大量保有が明らかに。 ピー・シー・エー<9629> 2170 +65 第1四半期大幅増益決算を評価。 オープンドア<3926> 770 +25 円高進行による海外旅行者増加期待。 大栄環境<9336> 2747 +137 SBI証券が新規に買い推奨。 ニチレイ<2871> 3851 +117 円高の一段の進展を買い材料視。 山崎製パン<2212> 3653 +152 食品株の一角には円高メリット期待も高まる。 オービック<4684> 22240 +1160 第1四半期は想定の範囲内の堅調決算に。 ルネサスエレクトロニクス<6723> 2583.5 -407.5 NON-GAAPベース営業利益は7-9月期も伸び悩み見通しに。 KOKUSAI　ELECTRIC<6525> 4095 -530 SOX指数の大幅安で半導体関連が軟調。 ヤマシンフィルタ<6240> 417 -41 トランプラリーの反動から処分売りが続く形に。 ローツェ<6323> 23110 -2100 半導体関連株安の流れに押される。 オービックビジネスコンサルタント<4733> 6316 -634 第1四半期好決算だが出尽くし感先行。 サンケン電気<6707> 7367 -829 アレグロ株の一部売却を受けて24日は大幅高。 日本マイクロニクス<6871> 5680 -570 半導体関連株安に連れ安へ。 川崎重工業<7012> 5358 -539 防衛関連にも利食い売り圧力が強まる流れで。 リクルートHD<6098> 8275 -662 米長期金利上昇がグロース株の逆風にも。 日立製作所<6501> 3078 -320 国内向け業務用空調事業の継続には疑問点とも。 日本航空電子工業<6807> 2471 -214 第1四半期大幅増益決算も地合いに抗えず出尽くし感優勢。 《CS》

*16:26JST 【注目銘柄ダイジェスト】：オービックが大幅反発、ディスコが大幅続落 <6723> ルネサス 2583.5 -407.5 一時ストップ安。本日、上半期決算を発表。営業利益は1476億円で前年同期比33.1％減となり、4-6月期は697億円で同28.3％減となった。前四半期比でも、売上総利益率が0.1％低下し減益。7-9月期のNON-GAAPベースでの営業利益は売上収益の中央値で957億円としており、4-6月期実勢の1106億円を下回る状況に。本日は半導体関連を中心とした全体株安の影響も響いているとみられる。 <4684> オービック 22240 +1160 大幅反発。前日に第1四半期決算を発表、営業利益は186億円で前年同期比7.0％増となり、通期予想の780億円との比較でやや進捗率は低いが、会社側では想定の範囲内と。SIが伸び悩んだものの、システムサポートは高い伸びを続ける形になっている。サプライズは限定的とみられるが、前期決算発表後から株価に出遅れ感があること、全体株安の中でディフェンシブ性に関心が集まっていることから、ポジティブ反応が優勢。 <6146> ディスコ 46850 -1950 大幅続落。米国株式市場の大幅下落や為替市場での円高進行を受け、本日の東京市場は全面安の展開になっている。なかでも、同社やルネサス、アドバンテストなど半導体関連の主力株が下落率上位に顔を揃える。決算が嫌気されてテスラが12％安、アルファベットが5％安となるなど、米国ではハイテク株を中心に売りが広まっており、半導体関連でもエヌビディアが6.8％安となって、SOX指数は5.4％の大幅安になっている。 <4967> 小林製薬 5908 +258 大幅続伸。前日に提出された大量報告書によると、オアシスマネジメントが5.20％を保有する大株主になっていることが明らかになっている。保有目的は、ポートフォリオ投資および重要提案行為を行うこととしている。「紅麹」成分入りのサプリメントを巡る健康被害問題により、経営トップから創業家が退くことになった直後のタイミングでもあり、思惑買いを誘う展開にもなっているようだ。 <5250> プライムストラテジー 1560 +79 急反発。戦略AI「David」について日本国内で特許を取得したと発表。特許を取得したのは、ウェブコンテンツの自動高速表示制御方法。サーバ処理ユニットがリクエストを検出し、人工知能サーバが高速表示の戦略案を立案、この戦略案に基づいて生成されたデータが利用者端末で表示されることでウェブコンテンツを自動高速表示するもよう。なお、戦略AI「David」は米国においても特許査定の通知を受けているもよう。 <3926> オープンドア 770 +25 大幅続伸。東京外国為替市場で対ドルの円相場は一時1ドル=152円台にまで上昇、約2カ月半ぶりの円高・ドル安水準となっている。月末の日銀金融政策決定会合を前に、日銀の利上げ観測が高まっているようだ。ドル安・円高の進行を受けて、円高メリットとされる食品株などの一角が買われているが、円高は海外旅行者の増加につながるとの見方から、同社なども円高メリット株として注目されているようだ。 <9629> ピーシーエー 2170 +65 大幅反発。前日に第1四半期決算を発表、営業利益は7億円で前期比63.6％増となり、据え置きの通期予想23.6億円、前期比2.1％増に対して、順調な進捗となっている。PCAクラウドシリーズの利用法人数が順調に推移しているもようだ。業績上振れへの意識が高まる状況となっているが、配当性向を100％としていることで、配当水準の切り上がりなども想定される展開とみられる。 <8060> キヤノンMJ 4389 -89 伸び悩んで続落。前日に上半期決算を発表。営業益は260億円で前年同期比3.9％減となり、減益率は第1四半期と同水準。未定としていた上半期末配当金は60円に決定したが、年間配当金は前期比横ばいの120円を据え置いた。また、主にキヤノンの保有株売却に対応するため、発行済み株式数の16.78％に当たる2200万100株を上限とする自社株TOBを1株4091円で実施する。ただ、全般安に連動する形に。 <6807> 航空電子 2471 -214 大幅続落。前日に第1四半期決算を発表、営業利益は37.7億円で前年同期比2.1倍の大幅増益となっている。産業機械向けコネクタの売上回復が牽引のようだ。ただ、コンセンサスは31億円程度で上振れの形となったが、円安効果が主因とみられ、大きなサプライズはないもよう。上半期計画80億円に対する進捗率も限定的にとどまる。ハイテクを中心とした全体株安の流れもあって、出尽くし感が先行する動きに。 <9336> 大栄環境 2747 +137 大幅反発。SBI証券では投資判断「買い」、目標株価4100円で新規カバレッジを開始した。最終処分場をもつ強固なビジネスモデル、プラスチック新法による新事業拡大、公民連携による重要なインフラ企業になる可能性などを背景に、業績は過去最高益更新が続くと分析。同社は 467自治体と取引があるなど信頼関係が構築できており、廃棄物処理施設の整備・運営が困難になっている自治体にとって最良のパートナーと。