株～企業情報・おすすめ銘柄

*07:15JST 前日に動いた銘柄 part1　TOWA、メイコー、アシックスなど 銘柄名<コード>13日終値⇒前日比 東レ<3402> 781.8 +62.4 25年3月期事業利益31.6％増予想。 山陰合銀<8381> 1488 +231 発行済株式数の1.74％上限の自社株買い発表。 トランスシティ<9310> 901 +150 発行済株式数の2.52％上限の自社株買い発表。 ASJ<2351> 559 +50 24年3月期業績見込みを上方修正。 トラストHD<3286> 635 +100 株主優待を新設、8000円相当の九州特産品贈呈。 プレイド<4165> 742 +100 24年9月期業績予想を上方修正。 メック<4971> 4550 +700 第1四半期大幅増益で業績予想を上方修正。 宮越HD<6620> 1375 +300 プロジェクトの協議進捗リリースを材料視。 ノーリツ鋼機<7744> 3860 +700 第1四半期大幅増益で業績予想を大幅上方修正。 アシックス<7936> 8750 +1500 第1四半期はコンセンサス大幅に上回る増益決算に。 日新<9066> 4495 +700 大幅な増配発表や高水準の自社株買い実施を引き続き評価。 ユニプレス<5949> 1446 +300 前期大幅上振れ着地や今期の大幅増配を材料視。 長野計器<7715> 2876 +500 今期の経常増益・増配見通しで。 メイコー<6787> 6120 +1000 今期は連続大幅増益見通しに。 あすか製薬HD<4886> 2486 +393 今期営業増益・増配見通しを高評価。 ヨータイ<5357> 1787 +277 新中期計画などを高評価へ。 東京計器<7721> 3180 +503 今期大幅増益見通しや中計を評価。 セントラル硝子<4044> 3285 +500 配当金の引き上げなどを高評価。 富山第一銀行<7184> 1064 +150 今期大幅増益見通しや増配計画を評価。 TOWA<6315> 13450 +2320 計画達成の前期決算や大幅増益ガイダンスで買い安心感。 I‐PEX<6640> 2047 +297 上半期業績予想を大幅上方修正。 ジャムコ<7408> 1362 +189 今期大幅増益見通しを買い材料視。 大幸薬品<4574> 411 +55 第1四半期の営業黒字転換を評価。 三井松島HD<1518> 4685 +700 今月に入って株価上昇続き思惑主導。 山口FG<8418> 1823 +211 高水準の自社株買いや増益見通しをポジティブ視。 artience<4634> 3380 +355 第1四半期大幅増益決算をポジティブ視。 アルプス物流<9055> 5620 +570 ロジスティードのTOB価格にサヤ寄せ続く。 HUグループ<4544> 2472 +274.5 今期は経常黒字回復見通しに。 フルヤ金属<7826> 12140 +1000 1-3月期は経常減益幅縮小へ。 ブレインパッド<3655> 1340 +146 第3四半期大幅増益や自社株買いで。 クレスコ<4674> 2264 +261 今期の増益・実質増配計画を評価。 島精機製作所<6222> 1557 +118 今期の高い業績変化率を材料視。 三菱瓦斯化学<4182> 3091 +221 今期増益見通しや総還元性向引き上げで。 CKD<6407> 3315 +260 今期大幅増益・増配見通しで。 ホシザキ<6465> 5859 +501 第1四半期大幅増益決算や自社株買いを材料視。 SHIFT<3697> 15395 +995 「AI特化型品質保証サービス」をリリースへ。 レオパレス21<8848> 569 +57 今期は大幅経常増益・増配見通しに。 IBJ<6071> 593 +39 第1四半期大幅増益決算評価。 ほくほく<8377> 2056 +114 自社株買いには意外感も先行。 ミツバ<7280> 1080 -300 第三者割当による種類株を発行。 パイオラックス<5988> 2103 -500 今期は経常2ケタ減益見通しに。 JCRファーマ<4552> 648 -150 前期下振れ着地や今期大幅減益見通しで。 クオールHD<3034> 1548 -302 前期営業利益は下振れで2ケタ減益決算に。 ディア・ライフ<3245> 893 -166 上半期の減益決算をネガティブ視で。 丸文<7537> 1284 -152 今期も経常2ケタ減益見通しに。 I－ne<4933> 1641 -271 第1四半期は経常大幅減益決算に。 五洋建設<1893> 702.6 -97.1 今期営業増益見通しもコンセンサス下振れ。 《CS》

*13:47JST 不二精機 Research Memo（7）：自動車関連部品及び医療用精密金型に注力 ■中長期の成長戦略 不二精機<6400>は成形品事業の拡大に軸足を置き、コア技術である精密金型技術を生かし、金型から精密成形品へ事業構造の変遷を実行してきた。競争力の源泉である射出成形用精密金型及び成形システム事業では高付加価値の医療・食品容器用金型へ集中している。精密成形品その他事業では、自動車用成形品拡大に経営資源を集中し、アジア地区での生産拡大により価値の拡大を図っている。 この成長戦略に基づき、工場の増設、新工場開設、生産効率改善を加速している。具体的にはタイ・インドネシアを中心に自動車関連成形品の受注増に対応した増産設備投資を実施、国内でも2023年10月に鈴鹿新工場が稼働し始めた。2025年にEV部品ユニットの本格生産を始める計画である。同分野において初年度は売上高にして1億円台に留まるとみられるが、2025年～2026年にかけて品目において7～8品目を投入予定で、2026年以降に本格拡大するとみられる。さらに、高知県宿毛市に開設した精密金型の新工場は仮操業を開始しており、ここではCADによる金型設計、将来的に金型部品の精密加工作業を行う予定である。 (1) 射出成形用精密金型及び成形システム事業 射出成形用精密金型及び成形システム事業では、医療分野に注力する方針である。医療用・食品用の成形品は安全性が重要で、素材として低溶出性などが要求されるほか、透明性、低臭気性、剛性、高圧蒸気滅菌等の耐熱性、耐衝撃性なども必要で、成形難度が高い。 現在、売上はダイアライザー向けが最も多く、次いで注射器用となっている。ダイアライザーは糖尿病の増加を背景に人工透析患者の生命維持には欠かせない中空糸を封入したろ過装置で、デバイスのハウジングは大半射出成形で作られる。人の生命に直結する製品だけに、金型の成形精度が悪いと血液が透析液の中に漏れ出す恐れや血栓を起こす原因になるなどの問題が生ずる。また成形品に窪みが生じヒケや歪み、使用時のヒビや白化の発生などにもつながる。このため同社のような高精度の金型技術を有する企業でないと対応できない金型と言える。日本の人工透析患者数は、厚生労働省「腎疾患対策の取組について」の資料によると、2021年末時点で349,700人の人工透析患者がおり、年々増え続け、過去最多を更新した。最新の調査である日本透析医学会統計調査（JSDT）では2022年末では患者数が347,474人と初めて減少しているものの、高水準に変化はない。ダイアライザーは使い捨てであり、1ラインで月産50万本ラインという規模のものも多く、汎用デバイスでもある。具体的には、ダイアライザーはパーツサイズが大きいためダイアライザーシェル（格納部）用金型は2個取り程度の金型となるが、直径30mm程度のダイアライザーシェルの中に中空糸が1万本近く格納されることから、血栓を発生させない血液経路が必要で0.1mm以下の偏心精度が要求され、収縮率の大きいPP（ポリエチレン）を均質に成形できるかが差別化となる。その他の医療用成形品は成形コストを如何に低減するかで射出成形サイクルの短縮化、成形精度を一定範囲で保つための仕組み、また金型更新可能な設計なども要求される。例えばカスケットではエラストマー特有の剥離の難しさがあるが、同社はランナーバランスや寸法精度のバラツキを低減することで従来64個取りを128個取りにすることに成功し、シャーレではスタック金型（1つの金型内にキャビティ・コアを2つ持つことで従来の倍（8個から32個取り）などを実現しており、ここでも同社の技術が生かされている。 今後の注目点は中国市場の拡大にある。これは中国で2012年から透析医療が保険適用され、従来の自費負担から回数や金額に制限があるものの保険でまかなえることとなり、透析治療に弾みがついたことが背景にある。市場として人口が大きく、長寿化も進展している。従来の公立病院主体の治療施設に加え、医療機器の国産化優遇策もあり、中国最大の医療機器メーカーや中国健康医療機器最大手企業など中国ローカルメーカーでも成長が加速している。こうした需要を受け、同社は日系企業向けに加え中国ローカル向けにも注力してきた。既に中国向けでは日系メーカー向けと同等の規模になりつつあり、特に中国ローカルは国内向けだけでなく、インドや東南アジア市場に向けてさらなる拡大を目指しており、子会社の常州不二精机有限公司の収益も拡大し、収益性も高まっている。また日系企業は中国以外での製造拠点構築も進めており、同分野は今後も海外中心に拡大が継続すると思われる。そのほかにも、既存の成形設備で取り数を増やせるホットランナー金型（射出成形時に可塑化された樹脂を製造部へ送る樹脂経路部分をヒーターで加熱し固化させずに生産効率を高める金型）を中心に需要拡大も目指す。 (2) 精密成形品その他事業 精密成形品その他事業では、自動車部品事業が鍵を握る。同社はタイ、インドネシア、中国（上海）で精密成形品の製造を行っている。現在、日系自動車メーカーの現地生産がコロナ禍の影響から立ち直りを見せている。なお一部で半導体不足による影響や中国勢のEV攻勢で伸び悩む動きもあり、トヨタ自動車などは2023年にタイでは62.1万台（前年比5.8%減）、ダイハツ工業(株)も50.48万台（同6.4%減）と生産台数減、日野自動車<7205>も不正問題などもありアジア全体で4.2万台（同10.5%減）という状況となっている。ただし、インドネシアなどはトヨタ自動車が27.8万台（同3.7%増）と過去最高の生産台数、本田技研工業もタイで14.7万台（同17.6%増）、インドネシア15.8万台（同20.6%増）等好調で、全体として拡大基調にある。同社は2輪では日立Astemoを通じて本田技研工業向けが多く、一部ヤマハ発動機<7272>向けにも対応している。4輪においては日系現地法人である日立Astemo、デンソー<6902>、ミクニ<7247>、東海理化電機製作所<6995>、ミツバ<7280>、アイシン<7259>、住友電装、大同メタル工業<7245>などを通じて、トヨタ自動車や本田技研工業向けを中心とした自動車メーカーに採用されている。今後、4輪生産の拡大が期待され、軽量化に伴う樹脂化への動きも加わり、樹脂成形品需要の拡大が見込める。具体的には日系Tier1企業中心に、金型から製作できる強みでユーザーの裾野を広げていく。 同社は2019年12月期にマツダ<7261>系の(株)ユーシンを主要取引先とする、精密プレス加工用の金型設計・製作と板金プレス部品、インサート成形品などの製造を行う秋元精機工業を子会社化した。これにより精密金属部品を金型内にインサートして樹脂成形する「インサート成形品」への対応が可能となり、今後のEV部品ユニットの拡大を目指すこととなった。実際、EV関連部品の本格拡大は2026年になるとみられるが、トヨタ自動車のEV化加速などの動きもあり、国内はEV関連部品の拡大、海外は日系メーカーの海外生産拡大が精密成形品その他事業の拡大の基軸となってこよう。 全体として2024年12月期までは先行投資による負担増が重しとなるものの、着実に増収を続けることで2025年12月期には緩やかな収益拡大が見込まれ、2026年12月期以降はEVユニット部品の本格拡大による自動車関連部品の収益性の向上、医療用精密金型のグローバル展開による売上拡大から収益の本格拡大が期待される。 （執筆：フィスコ客員アナリスト　岡本　弘） 《SO》

*10:00JST 個人投資家・有限亭玉介：強い日本株式市場は順張り投資でGO！上昇トレンドで利幅狙い【FISCOソーシャルレポーター】 以下は、フィスコソーシャルレポーターの個人投資家「有限亭玉介」氏（ブログ：儲かる株情報「猫旦那のお株は天井知らず」）が執筆したコメントです。フィスコでは、情報を積極的に発信する個人の方と連携し、より多様な情報を投資家の皆様に向けて発信することに努めております。 ----------- ※2024年2月26日15時に執筆 史上最高値を更新した日経平均がどこまで伸びるのか、国内外に期待されているようですな。海外諸国と比較して経済が停滞していると言われ続けてきた日本が、34年もの年月を経て目覚めるのか。あとは増税を辞めて、個人所得を少しずつでも増やしてもらえると、国内消費も盛り上がると思うんですがねぇ…全サラリーマンの願いですよ、ほんと。 改めまして株＆猫ブログ「儲かる株情報『猫旦那のお株は天井知らず』」を執筆しております、有限亭玉介と申します。 年末年始の予想では、2月中に日経平均が史上最高値を超えるなど想像できませんでした。「日経平均は今後10万円を記録する可能性がある」と大胆な予想をする専門家を見る機会も増えております。昨年であれば信じる人がいなかったかもしれませんが、今の日経平均の勢いを見ると可能性がゼロではないと思ってしまうのも不思議です。 日本人は「逆張り思考」が強いと言われます。株価が下落して安くなったタイミングで買いに行くという考え方です。もしかすると、この考えがデフレの元凶かもしれませんねぇ…。もちろん正しい考え方ですが、現在のような強気相場では「値上がり前の値段まで落ちたら買おう」なんて考えると、あれよあれよと上昇トレンドに乗る機会を逃してしまうのです。 現在の株価上昇が外国人投資家のマネーによって支えられているのであれば、上昇の兆しが見えたら買いに行く「順張り思考」でパフォーマンスを上げられるかもしれません。インフレに転換した今の日本は、待っていると物価が上がっていきますからねぇ。 単純に同じ銘柄の過去と現在の株価を比較するのではなく、将来の企業価値に対して現在の株価が割安であれば買うという判断が重要になってくるでしょう。失敗の経験を積み重ねた分だけ投資家は成長していくものですから、勇気を持って34年間待望した強気相場をものにしていきたいですな。 鉄道車両中堅の近畿車輛<7122>は、直近で昨年来高値を更新してきました。コロナ後から業績も堅調で、PER・PBRもかなり割安水準となっています。昨年11月と今年2月の決算ともに上方修正を発表しており、次の決算発表がどうなるか注視したいです。 新NISAの潮流を受けて、金融コンサルを手掛けるブロードマインド<7343>も好調なようですねぇ。2月13日の決算では上方修正に加えて増配も発表しました。小型株で足の軽さが目立ちますが、高値圏のチャートから更に上振れてトレンドを形成できるか…。25年3月期の見通しが今後どうなるのか注視です。 24年12月期も過去最高益となる見通しを発表したグッドライフカンパニー<2970>は、チャート(日足)は下値を切り上げております。不動産投資マネジメント事業を手掛ける同社は、インフレの思惑もありますねぇ。昨年12月末の安値から2倍近くの株価に上昇しましたが、業績好調により配当が実施されれば上振れの可能性もあると見て監視中です。 土木用・建設用のセメント製品を手掛けるヤマックス<5285>は、インフラ老朽化の補修など国土強靭化関連として思惑がありますな。直近の業績も好調で、25日線を下値に上昇トレンドを形成しております。 2月14日の決算後に動意したミツバ<7280>も、鮮やかな上昇トレンドを形成しておりますねぇ。自動車向け電装品メーカーの同社は、円安を受けて業績好調な模様。PBR1倍割れですので、株主還元策が今後発表されるか注視ですな。 最後は合成樹脂製品を主力とするクリヤマHD<3355>です。24年12月期の経常も過去最高益に並ぶ水準の予想で、昨年来高値を更新してもPER・PBRは割安となっております。21年12月に記録した高値1249円を上抜ければ、さらに下値を切り上げる可能性があるか…。 さて、ちょっとお話が長くなりましたが、あたくしのブログではそんな「今強含んでいる個別株・テーマ株」を紹介しています。お暇があれば覗いてみてやってください。愛猫「アル」と共にお待ち申し上げております。 ---- 執筆者名：有限亭玉介 ブログ名：猫旦那のお株は天井知らず 《TY》