株～企業情報・おすすめ銘柄

*16:11JST 日本電技 Research Memo（1）：事業環境良好、通期のみならず中長期目標も上方修正 ■要約 1. 「計装エンジニアリング」技術を強みに空調計装と産業システムを展開 日本電技<1723>は「計装エンジニアリング」専業企業である。計装（Instrumentation）とは、ビルや工場において、空調や生産ラインなどの各種設備・機械装置を、計測・監視・制御といった手法によってコントロールすることである。主力の空調計装関連事業では、空調設備を自動制御することでオフィスビルなど非居住用建築物の省エネ化を支援しており、自動制御機器大手であるアズビル<6845>の最大手特約店として、また業界の草分け的な存在として、豊富な実績と高い技術力を誇っている。成長が期待される産業システム関連事業では、スマートファクトリー化による最適化・省人化を支援するサービスを提供、工場の生産ラインや搬送ラインの自動化、ロボットの導入・運用などを手掛けている。 2. 2025年3月期第2四半期は受注環境が良好で採算が改善、大幅な営業増益 2025年3月期第2四半期の受注高は25,417百万円（前年同期比12.6%増）、売上高は14,987百万円（同3.8%減）、営業利益は2,318百万円（同32.6%増）となった。受注は、新設工事は半導体などの工場が好調を継続、都市再開発案件は地方の盛り上がりも見えてきた状況、既設工事は省エネやCO2排出量削減効果を目的とした改修が堅調で物件も大型化してきている。売上高は、前年同期に大型の首都圏再開発物件の完成が複数あったため減収となったが、原材料価格の高騰、待遇改善などによる労務コストや外注費、人件費の増加の一方、選別受注が進んだこと及び高採算工事が増えたことで大きく採算が改善、営業利益は大幅な増加となった。産業システム関連事業は、一時的に利益ミックスが改善し、若干ながら増益に貢献した。 3. 良好な事業環境による業績好調を受け、短期、中期、長期の目標を上方修正 2025年3月期の業績は、売上高42,500百万円（前期比9.3%増）、営業利益7,500百万円（同20.0%増）を見込んでいる。2025年3月期第2四半期業績が好調だったこと、期末へ向けて大型案件の完成が見込まれることから売上高で1,000百万円、好採算が続く見込みのため営業利益で1,300百万円の上方修正となっている。また、良好な事業環境を背景に、2025年3月期に始まった「第2フェーズ」の2028年3月期の財務目標を、ROEは10%以上から12.5%、売上高は420億円から450億円、営業利益は65億円から80億円へと上方修正した。また、「第3フェーズ」の2031年3月期目標も「第2フェーズ」の上方修正に伴い、ROEは10%以上から12.5%、売上高は450億円から525億円、営業利益は60億円から90億円へと上方修正した。 ■Key Points ・「計装エンジニアリング」を強みに空調計装の受注を拡大、産業システム分野にも進出 ・2025年3月期第2四半期は受注が好調で採算が改善、大幅な営業増益 ・良好な事業環境を背景に、2025年3月期業績予想だけでなく中長期目標も上方修正 （執筆：フィスコ客員アナリスト　宮田仁光） 《HN》

*08:50JST アズビル、最高益予想の上積みと自社株買い アズビル<6845> 先週末大引け後、2025年3月期の純利益予想を380億円（前年同期比25.8％増）に上方修正し、10月15日に開示した連続最高益への上方修正（280億円から370億円に増額）に上積みする形となった。業績修正と同時に発表された150億円、2400万株（発行済み株式総数の4.5％）の自社株買いも強材料となり、本日の株価は上昇が予想される。

*07:15JST 前日に動いた銘柄 part1　レーザーテック、富士ソフト、ミガロHDなど 銘柄名<コード>8日終値⇒前日比 阪和興<8078> 4810 -240 第1四半期営業利益19.3％減。 シュッピン<3179> 1323 +46 第1四半期営業利益44.8％増。 藤森工業<7917> 4175 +125 25年3月期業績予想を上方修正。 中越パル<3877> 1270 -57 第1四半期営業利益62.3％減。 奥村組<1833> 4300 -450 第1四半期営業利益88.7％減。 アクリート<4395> 632 +100 引き続き中国社とのSMS配信事業での提携が手掛かり。 富士ソフト<9749> 8890 +1500 KKRがTOBを実施し株式非公開化へと伝わる。 ミガロHD<5535> 1365 +300 中間期配当予想の上方修正を発表。 レーザーテック<6920> 27170 +5000 第4四半期は収益・受注とも市場の期待値上回る。 ニッパツ<5991> 1551 +165 第1四半期大幅増益で業績・配当予想を上方修正。 ミツバ<7280> 925 +93 第1四半期大幅増益で上方修正。 ジェイリース<7187> 1202 +125 第1四半期大幅経常増益決算を評価。 SANKYO<6417> 1731.5 +181.5 第1四半期営業減益も市場予想は上振れ着地。 ユニオンツール<6278> 5560 +550 業績上方修正と増配を発表。 アズビル<6845> 4186 +272 第1四半期業績はコンセンサス上振れ着地。 いすゞ自動車<7202> 2011.5 +164 第1四半期好決算や高水準の自社株買い発表で。 日本新薬<4516> 3276 +248 上半期・通期業績予想を上方修正。 ニトリHD<9843> 19920 +1500 第1四半期はコンセンサス上振れ、今後の円高反転効果にも期待。 ライオン<4912> 1410.5 +132.5 4-6月期は市場予想を上回る着地に。 京阪HD<9045> 2795.5 +173 7日発表の決算を引き続き評価へ。 シンフォニア　テクノロジー<6507> 3510 +180 大和証券では投資判断を格上げ。 アサヒ<2502> 5313 +356 第2四半期好決算や自社株買いを発表で。 住友ファーマ<4506> 479 +19 シティグループ証券では投資判断を格上げ。 SUMCO<3436> 1687 -317 7-9月期業績見通しをネガティブ視。 資生堂<4911> 3810 -700 4-6月期業績はコンセンサスを大きく下振れ。 ジャックス<8584> 3680 -680 通期業績下方修正で減配も発表。 コーセー<4922> 8858 -1125 中国やアジアの下振れなどをマイナス視。 太陽誘電<6976> 3566 -410 第1四半期黒字転換もコンセンサスまでは届かず。 日本電波工業<6779> 1040 -147 第1四半期大幅増益決算だが出尽くし感も先行。 ホシザキ<6465> 4175 -273 順調決算発表もトルコのインフレ影響による不透明感ぬぐえず。 《CS》