株～企業情報・おすすめ銘柄

*12:00JST 中国リスクのランキング・レーティング：困難な状況に追い込まれる日本企業はさほど多くない フィスコでは、全上場企業の中から、最新の通年連結決算の開示情報をもとに、とりわけ中国売上高比率の高い企業（25%以上）を抽出し（計104社）、その中から中国リスクのレーティング・ランキング付けを行った。データについては、2024年5月17日時点でフィスコ保有のデータベースから取得している。 今回の調査では、単に売上高の中国依存度を測るだけではなく、他のファクターと合わせて見る事で、簡易的に中国リスクがフルで顕在化した場合の企業の存続可能性を測った。 具体的には、以下の点数を計算した： 1.売上点数：中国売上依存度の高さを標準化した点数 2.減益点数：営業減益幅を標準化した点数 3.資金点数：資金繰りの危険度を標準化した点数 注： なお、全ての点数付けで、値が高くなれば高くなるほど、各項目のリスクが高いことになる。 総合中国リスクレーティングは、平均点数＝（（売上点数＋減益点数）／２＋資金点数）で行い、150以上：A、100～150：B、50～100：C、０～50：D、としてレーティング付けを行っている。 （売上点数） 中国売上比率の高い企業を抽出する上で、開示情報の地域別売上高で「中国・アジア」等の表記があり、厳密に中国から発生した売上比率の計算が不可能な場合がある。フィスコでは、その値に関して、各企業に質問し、いくつか回答が得られたものについては反映した上で算出を行った。 （減益点数） 各企業の開示情報をもとに、変動費比率が簡易的に計算可能な企業に絞り、中国リスクがフルに顕在化した場合の営業減益幅を計算した。なお、この項目については、各企業に質問し、いくつか回答が得られたものについては反映した上で算出を行った （資金点数） 各企業の開示情報をもとに、減益点数の項目で算出した、中国リスクがフルに顕在化した場合の営業利益及び直近の減価償却費用で簡易的なEBITDAを計算した。そのEBITDAを営業キャッシュフローのプロキシーとして用いて、各企業の直近時点での保有資金でどの程度もたせることが可能なのかという計算を行った。この項目では、中国リスクがフルに顕在化した場合に営業キャッシュフロー（プロキシーとしてEBITDA）がマイナスになることが想定される企業のみ点数を付与している。この項目については、中国リスクがフルで顕在化した場合の企業の存続可能性を測る上で、最重要ファクターであると考え、本調査では他の点数の2倍のウェイトを付与している。 （中国リスクランキング・レーティング結果） 本調査で抽出された104企業のうち、2社がA、4社がB、28社がC、70社がDとレーティングされている。あくまで本調査が入手可能な情報の範囲では、日本企業の中では、中国リスクが顕在化した場合に早期に困難な状況にまで追い込まれる可能性が高い企業はそれほど多くはないことが分かった。 抽出された中国リスクランキング・レーティング結果は以下のようになった。 注： 総合中国リスクレーティングの算出結果を、ユニバースの中から4分位に分け、その閾値にあわせてA～Dのレーティングを付与している。リスクの高さは、A>B>C>Dの順。並び順は平均点数の高い順。 社名<コード>／ランキング・レーティング テクノスマート<6246>／A アルメディオ<7859>／A オプトラン<6235>／B ジェイ・イー・ティ<6228>／B ブイ・テクノロジー<7717>／B ニホンフラッシュ<7820>／B 宮越ホールディングス<6620>／C ヤマト・インダストリー<7886>／C ジーエヌアイグループ<2160>／C 恵和<4251>／C エスケーエレクトロニクス<6677>／C 綜研化学<4972>／C ツガミ<6101>／C シライ電子工業<6658>／C 石井表記<6336>／C 芝浦メカトロニクス<6590>／C アルバック<6728>／C アクシージア<4936>／C ウインテスト<6721>／C 日本ペイントホールディングス<4612>／C モルフォ<3653>／C メック<4971>／C 千代田インテグレ<6915>／C ディスコ<6146>／C 帝国電機製作所<6333>／C ＭＡＲＵＷＡ<5344>／C 昭和真空<6384>／C ソディック<6143>／C 日本電気硝子<5214>／C 北川精機<6327>／C イリソ電子工業<6908>／C 日本電波工業<6779>／C 大真空<6962>／C ＫＯＫＵＳＡＩ　ＥＬＥＣＴＲＩＣ<6525>／C ソレイジア・ファーマ<4597>／D 東京精密<7729>／D ＹＫＴ<2693>／D 資生堂<4911>／D ナガオカ<6239>／D タカトリ<6338>／D パンチ工業<6165>／D J-MAX<3422>／D フェローテックホールディングス<6890>／D 中村超硬<6166>／D ＪＣＵ<4975>／D 村田製作所<6981>／D 牧野フライス製作所<6135>／D ＴＤＫ<6762>／D ソシオネクスト<6526>／D ＡＩメカテック<6227>／D ＮＯＫ<7240>／76.9／D 日本ケミコン<6997>／D 西部技研<6223>／D ヤーマン<6630>／D nmsホールディングス<2162>／D シャープ<6753>／D 東洋炭素<5310>／D Ｉ‐ＰＥＸ<6640>／D ローム<6963>／D 大日光・エンジニアリング<6635>／D オリジン<6513>／D 芝浦機械<6104>／D ＴＯＷＡ<6315>／D テクニスコ<2962>／D デクセリアルズ<4980>／D 太陽誘電<6976>／D ＲＳ　Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓ<3445>／D 太陽ホールディングス<4626>／D ＳＥＭＩＴＥＣ<6626>／D 虹技<5603>／D サンケン電気<6707>／D マツオカコーポレーション<3611>／D 国際計測器<7722>／D 帝国通信工業<6763>／D マニー<7730>／D ＳＭＣ<6273>／D ニチコン<6996>／D サイゼリヤ<7581>／D 東洋機械金属<6210>／D ユタカ技研<7229>／D 太洋物産<9941>／D ヒロセ電機<6806>／D ユー・エム・シー・エレクトロニクス<6615>／D 新都ホールディングス<2776>／D 日本精密<7771>／D 明和産業<8103>／D 日置電機<6866>／D ピジョン<7956>／D タムラ製作所<6768>／D ＯＢＡＲＡ　ＧＲＯＵＰ<6877>／D ファナック<6954>／D 佐鳥電機<7420>／D トレックス・セミコンダクター<6616>／D 日本製鋼所<5631>／D セーレン<3569>／D 不二精機<6400>／D 京写<6837>／D サンデン<6444>／D 住友精化<4008>／D 芝浦電子<6957>／D 大幸薬品<4574>／D 有沢製作所<5208>／D マーキュリアホールディングス<7347>／D ニデック<6594>／D 《TY》

*17:00JST 株ブロガー・さなさえ：イチ個人投資家のわたしならばこう選ぶ！注目の中小型株【FISCOソーシャルレポーター】 以下は、フィスコソーシャルレポーターの個人投資家「さなさえ」氏（ブログ：『さなさえの麗しき投資ライフ』）が執筆したコメントです。フィスコでは、情報を積極的に発信する個人の方と連携し、より多様な情報を投資家の皆様に向けて発信することに努めております。 ----------- ※2024年5月21日15時に執筆 皆様、おはこんばんちは。日経平均株価は3万9000台まで戻してきましたが、グロース市場指数を見ると、どうにもそこを主戦場としている個人投資家の体温が低い事が伺えます。今年、ここまでの相場でハッキリしている事は、重視されるのは「テーマ」というトレンドではなく、やはり株の基本である「好業績」という事ですね。5月に入ってそれを改めて痛感する今日この頃…さなさえです。 夕刊フジ主催・株1GPグランドチャンピオン大会・準優勝（21年度）のアラフォー女性投資家が綴る当記事の連載も、2年目へ…はや71回目。今回も表題のコラムと共に、最近の注目株をご紹介していきます。 ＜個人は好業績＆業績期待のある株を狙うべし＞ さて、決算シーズンを通過して物色が続いているのは、やはり好業績の株のようです。個人投資家の夢でもある『短期急騰』を狙った注目株を月毎に自身のブログでレポートしている者として、振り返れば年始からの5ヶ月余りでそれを肌身に感じました。（引き続き頑張ります、ハイ…。） テーマとして人気化した半導体や生成AIやデータセンターなどは実は足元では息の長い人気もあるのですが、やはり4月、5月の相場においてはそのトレンドが続かなかったようです。特に「将来的な売り玉」でもある信用買い残が積み上がった銘柄においては本当に怖くて触れないメンタルにもなりましたね。また、これを書き終えた後、5月22日に控えた米エヌビディア社の決算の内容次第では、その物色動向も再び変わってくる事もあるでしょう。 と、こんな風に愚痴ってばかりはいられないもので、その「好業績」、もしくは好業績への期待がある株に狙いを絞っていくならば、決算シーズンを終えたこの時期にその押し目を狙っていくのも得策です。今回はわたしが直近で注目した株をご紹介していきます。 ＜ポートフォリオに入れてます＞ 目下トレンドが来ている石炭・石油関連からは以前、著名投資家・井村俊哉氏の大量保有で個人投資家の間で話題となった住石HD<1514>と三井松島HD<1518>ですね。特に住石HDはあの麻生太郎元総理のお膝元、「麻生炭鉱」でも知られた麻生と資本・業務提携を発表し、個人投資家達を中心とした短期資金によって乱高下していましたね。三井松島HDもシティインデックスイレブンスと共同保有者による大量保有と追加取得で思惑が動いているようです。石油関連からは自社株買いを発表したENEOS<5020>ですね。「国内外の腰の入った資金が続々と入ってきたら…」と、見ています。 また、運輸業も好業績企業が多いです。例えば鴻池運輸<9025>、C＆FロジHD<9099>、センコーHD<9069>はチャートも右肩上がりでありながらもまだ割安感があるのがいいですね。そうなればECサイトにも思惑が…カタログ総合通販のベルーナ<9997>、EC以外にも実店舗でインバウンド向けカメラ・時計などで思惑のあるシュッピン<3179>も面白そうです。 あとはザックリで恐縮ですが、造船関連から名村造船所<7014>、その船舶向け配電制御システムなどを手掛ける寺崎電気<6637>、同じく船舶用エレベーターも手掛ける守谷輸送機工業<6226>、EVや原発向けの振動試験・計測装置のIMV<7760>、同じく原発関連にも使われる温度測定装置を手掛ける助川電気工業<7711>、任天堂のSwitch後継機種でも思惑のあるシライ電子工業<6658>、プリント基板向け材料の有沢製作所<5208>、大型プリンター製造のミマキエンジニアリング<6638>、空調システム機器の木村工機<6231>は、決算を通過して強そうだなぁ…と見て、ポートフォリオに組み込んで監視しています。 最後はオマケで…国内自動車メーカーのプラットフォーム型自律移動モビリティーの実証・開発に協力したと発表したKudan<4425>、[3092]ZOZOグループのアパレルブランドであり、業績期待の高いyutori<5892>、再生可能エネルギーを中心とした小売業を手掛ける直近IPOであるレジル<176A>は、短期目線ではどうかなぁ…と横目でチェック中です。 はい、今回は以上です。 ここ最近のわたしのブログでは、上記でご紹介した株以外にも「さなさえのひとり株1GP」として月毎の『注目３銘柄』をピックアップして、毎週末にその値幅を計測しています。もちろん株以外のネタも多種多様…怖いもの見たさでもお気軽にどうぞ (笑)。ではでは。Have a nice trade. ---- 執筆者名：さなさえ ブログ名：『さなさえの麗しき投資ライフ』 《TY》

*09:11JST 個別銘柄戦略:ツムラやスクリーンHDなどに注目 昨日9日の米株式市場でNYダウは331.37ドル高の39,387.76、ナスダック総合指数は43.51pt高の16,346.27、シカゴ日経225先物は大阪日中比395円高の38435円。為替は1ドル＝155.30-40円。今日の東京市場では、24年3月期営業利益が23.2％増と従来予想の15.8％増を上回り中期経営計画を発表したスクリーンHD<7735>、営業利益が前期71.9％増・今期49.0％増予想と発表した日東紡<3110>、営業利益は前期21.4％増・今期56.9％増予想と発表したエン・ジャパン<4849>、営業利益が前期4.3％減だが今期97.3％増予想と発表したツムラ<4540>、営業利益が前期10.1％減だが今期76.7％増予想と発表したブラザー<6448>、営業利益が前期33.4％減だが今期2.1倍予想で中期経営計画を更新した有沢製<5208>、第1四半期営業利益が前年同期比3.0倍となった花王<4452>、発行済株式数の10.28％上限の自社株買いと中期経営計画を発表したケーズHD<8282>などが物色されそうだ。一方、営業利益が前期11.9％減・今期25.3％減予想と発表した日本製鉄<5401>、営業利益が前期3.1倍だが今期1.5％減予想と発表した中国塗料<4617>、営業利益が前期2.1倍だが今期16.2％減予想と発表した西武HD<9024>、第1四半期営業利益が26.2％減となったポーラオルHD<4927>、1対2の株式分割を発表したが上期営業利益が36.3％減となった浜松ホトニク<6965>などは軟調な展開が想定される。 《CS》