株～企業情報・おすすめ銘柄

*18:17JST 来週の相場で注目すべき3つのポイント：国内コアCPI、米PCEコア、米GDP改定値 ■株式相場見通し 予想レンジ：上限40100円－下限39000円 来週は、日経平均の史上最高値更新を受けて、先高感の強さと達成感が拮抗する展開となりそうだ。日経平均押し上げの原動力である東京エレクトロン、アドバンテストともに16日の高値を更新できなかったことが気になるところだ。1月31日時点の日経平均構成ウェートでは、東京エレクトロンが7.67％、アドバンテストが4.28％と2銘柄で12％弱と存在感は大きい。半導体株が上げ一服となると先週19日から21日のように、日経平均の上値は重くなろう。エヌビディアの史上最高値更新が支援材料となる可能性もあるが、半導体関連株の達成感の強まりは警戒され、東エレクトロン、アドバンテストの株価動向に注意したい。 一方、足元の地合いでもポジティブな材料はある。日経平均構成ウェートで10.94％（1月31日時点）と断トツのトップを誇るファーストリテ<9983>は、22日に上場来高値を更新している。良好な需給面を背景に同社を中心としたインデックス買いが入る可能性はある。 また、TOPIXは1989年12月18日の史上最高値2884.8ポイントを奪還していないことから上昇余地は残っているとの見方もある。単純にTOPIXの史上最高値に22日終値ベースのNT倍率14.70倍をかけると日経平均は42406円と試算できる。ポジティブ、ネガティブ要因ともに存在することから、来週は様々な思惑で活発な商いは続くと想定する。 為替市場では、1ドル＝150円水準で静かな推移が続いている。さすがに151円水準が近づくと鈴木財務相や神田財務官などによる口先介入が強まることから円安加速は一服している。円はドルに対して、16日以降、一日の値幅が1円未満のこう着相場が続いていることもあり、3カ月物の予想変動率は20日に年率8％台前半と昨年11月下旬以来の低い水準を付けている。仮に、予想変動率の低下によって円キャリートレードが活発化すると、円はユーロや豪ドルなどドル以外の主要通貨に対して安くなる可能性はある。今後、円安ユーロ高進行となれば、任天堂<7974>、日本板硝子<5202>、ソニーグループ<6758>など欧州売上比率の高い銘柄への物色が強まろう。投資家のモメンタムが非常に強い地合いのため頭に入れておきたい。 ■為替市場見通し 来週のドル・円は底堅い値動きか。2月27日発表予定の日本の1月コアCPIについて、先行指標とみられる東京都区部のコアCPIは＋2％を割り込んでおり、全国コアCPIの伸び率は前年比＋2.3％を下回る可能性がある。日本の1月消費者物価コア指数（CPI）の伸び率は鈍化が見込まれ、日本銀行による金融緩和継続への期待が高まっている。米国の早期利下げ観測は後退しており、ドルは下げづらいだろう。日銀は賃金上昇を伴う物価目標2％が実現できればマイナス金利を解除し、段階的な金融引き締めに転換することを検討している。しかし、現時点では日銀植田総裁などはマイナス金利解除後の利上げには慎重であり、緩和的な金融環境を維持する見通し。 一方、2月29日発表の米1月コアPCE価格指数は前年比＋2.8％と、前回実績の＋2.9％を下回る見通し。ただ、物価目標の2％を依然として上回っており、ドルは売りづらいだろう。日本の低調なCPIを受けた円売り、米インフレ高止まりで、ドル・円相場は150円台で底堅い値動きが予想される。日本政府が強い表現で円安をけん制しなければ、ドル・円は152円レベルを試す場面も想定したい。 ■来週の注目スケジュール 2月26日(月)：企業向けサービス価格指数(1月)、米・新築住宅販売件数(1月)、米・アマゾンがダウ工業株30種平均に採用、中・全国人民代表大会(全人代、国会に相当)常務委員会会議(27日まで)など 2月27日（火）：消費者物価コア指数(1月)、米・耐久財受注(1月)、米・S&P/コアロジックCS20都市住宅価格指数(12月)、米・消費者信頼感指数(2月)、米・大統領選の民主・共和両党ミシガン州予備選、など 2月28日(水)：豪・消費者物価指数(1月)、欧・ユーロ圏消費者信頼感指数(2月)、米・GDP改定値(10-12月)、米・アトランタ連銀総裁・ボストン連銀総裁が座談会に参加、米・ニューヨーク連銀総裁が講演、など 2月29日(木)：鉱工業生産指数(1月)、基調的なインフレ率を捕捉するための指標(日本銀行)、大手損保4社の業務改善計画提出期限、印・年間GDP予想(2024年)、独・消費者物価指数(2月)、米・新規失業保険申請件数(先週)、米・個人消費支出(PCE)価格コア指数(1月)、など 3月1日(金)：有効求人倍率(1月)、失業率(1月)、中・製造業／非製造業／総合PMI(2月)、欧・ユーロ圏消費者物価コア指数(2月)、米・ISM製造業景況指数(2月)、米・ミシガン大学消費者マインド指数(2月)、米・つなぎ予算一部失効期限、など 《CN》

*14:35JST 国内株式市場見通し：日経平均は史上最高値を更新、次のステージへ 　 ■初の39000円台まで上昇 今週の日経平均は週間で611.44円高(＋1.59％)の39098.68円と大幅上昇した。週初から週半ばまでは上げ一服で3日続落。東証プライム市場の売買代金も4兆円台と2月16日の6.7兆円と比較すると減少した。日経平均上昇のけん引役だった東京エレクトロン<8035>やアドバンテスト<6857>など半導体株は、米半導体大手エヌビディアの決算発表待ちが影響し積極的な買いは手控えられた。ただ、大型株を中心に押し目を買う動きは活発で、日経平均は38000円台を割ることなく推移した。 そして、22日未明に発表されたエヌビディアの決算は、市場予想を上回る内容だったことからエヌビディアが時間外で大幅高。東京市場も半導体株中心に買い優勢の展開となり、ついに日経平均は終値ベースの史上最高値38915.87円、取引ベースの史上最高値38957.44円ともに更新。時間外で米国株先物が大幅高となったこともあり、日経平均は史上初となる39000円台に乗せ、終値ベースでも明確に史上最高値を更新した。 なお、2月第2週（2月13日-2月16日）の投資主体別売買動向によると、外国人投資家は現物（二市場合計）を3014億円買い越し、7週連続の買い越しとなった。一方、個人投資家は3165億円と4週ぶりに売り越しへ転じている。 ■週明けの東エレク、アドバンの株価動向に注目 今週末のダウ平均は前日比62.42ドル高（＋0.16％）の39131.53ドル、ナスダックは44.80ポイント安（－0.28％）の15996.82、S&P500は1.77ポイント高（＋0.03％）の5088.80で取引を終了した。決算発表後のエヌビディアは買い優勢となり史上最高値を更新、一時823.94ドルまで上昇した。円建てCME先物は、22日の225先物日中終値比290円高の39410円。 来週は、日経平均の史上最高値更新を受けて、先高感の強さと達成感が拮抗する展開となりそうだ。日経平均押し上げの原動力である東京エレクトロン、アドバンテストともに16日の高値を更新できなかったことが気になるところだ。1月31日時点の日経平均構成ウェートでは、東京エレクトロンが7.67％、アドバンテストが4.28％と2銘柄で12％弱と存在感は大きい。半導体株が上げ一服となると今週19日から21日のように、日経平均の上値は重くなろう。エヌビディアの史上最高値更新を材料に、週明けの東京市場は半導体株が買われる見込みだ。東エレクトロン、アドバンテストの株価動向に注目したい。 一方、足元の地合いでもポジティブな材料はある。日経平均構成ウェートで10.94％（1月31日時点）と断トツのトップを誇るファーストリテ<9983>は、22日に上場来高値を更新している。良好な需給面を背景に同社を中心としたインデックス買いが入る可能性はある。 また、TOPIXは1989年12月18日の史上最高値2884.8ポイントを奪還していないことから上昇余地は残っているとの見方もある。単純にTOPIXの史上最高値に22日終値ベースのNT倍率14.70倍をかけると日経平均は42406円と試算できる。ポジティブ、ネガティブ要因ともに存在することから、来週は様々な思惑で活発な商いは続くと想定する。 ■ユーロ高円安進行で欧州売上高の高い銘柄が買われるか 為替市場では、1ドル＝150円水準で静かな推移が続いている。さすがに151円水準が近づくと鈴木財務相や神田財務官などによる口先介入が強まることから円安加速は一服している。円はドルに対して、16日以降、一日の値幅が1円未満のこう着相場が続いていることもあり、3カ月物の予想変動率は20日に年率8％台前半と昨年11月下旬以来の低い水準を付けている。仮に、予想変動率の低下によって円キャリートレードが活発化すると、円はユーロや豪ドルなどドル以外の主要通貨に対して安くなる可能性はある。今後、円安ユーロ高進行となれば、任天堂<7974>、日本板硝子<5202>、ソニーグループ<6758>など欧州売上高の高い銘柄への物色が強まろう。投資家のモメンタムが非常に強い地合いのため頭に入れておきたい。 ■2月中国製造業PMI発表控える 来週にかけて、国内では、2月27日に1月消費者物価コア指数、29日に1月鉱工業生産、3月1日に1月失業率、2月消費者態度指数などが予定されている。 海外では、26日に米・1月新築住宅販売件数、27日に米・1月耐久財受注（速報値）、12月S&P/コアロジックCS20都市住宅価格価格、2月リッチモンド連銀製造業指数、2月コンファレンスボード消費者信頼感指数、28日に豪・1月消費者物価指数、NZ・中央銀行が政策金利発表、米・10-12月期国内総生産（GDP、改定値）、29日に豪・1月小売売上高、独・1月小売売上高、独・2月消費者物価指数（速報値）、米・1月個人消費支出（PCE）デフレータ、週次新規失業保険申請件数、2月MNIシカゴ購買部協会景気指数、1月中古住宅販売成約指数、3月1日に中・2月製造業購買担当者景気指数（PMI）、2月サービス業PMI、米・2月製造業PMI（改定値）、2月ISM製造業景気指数、2月ミシガン大学消費者信頼感指数（確報値）などが予定されている。 《FA》

*07:32JST 前日に動いた銘柄 part2 NCD、santec、芦森工業など 銘柄名<コード>13日終値⇒前日比 ゼンショーHD<7550> 6400 -877 第3四半期決算サプライズ乏しく出尽くし感に。 物語コーポレーション<3097> 4750 -590 上半期大幅増益決算発表だが出尽くし感優勢。 フルキャスト<4848> 1526 -239 今期も経常2ケタ減益見通しに。 ジャストシステム<4686> 2575 -327 10-12月期も経常減益決算に。 日本板硝子<5202> 547 -58 10-12月期営業益は大幅減益に転じる形へ。 ジャムコ<7408> 1412 -113 10-12月期も大幅経常減益に。 アドウェイズ<2489> 462 -41 今期は大幅減益・減配見通しに。 マツダ<7261> 1776 -137.5 品質費用発生などで10-12月期はコンセンサス下振れ。 日清紡HD<3105> 1275.5 -84.0 先週末は決算を受けて後場に急伸も。 大塚HD<4578> 5359 -285 減損計上などによる下振れ決算を嫌気。 日本電子<6951> 6408 -291 第3四半期はコンセンサス下振れで大幅減益決算に。 SCREEN<7735> 17740 +600 MSCI新規採用銘柄となる。 リクルートHD<6098> 6281 +394 第3四半期決算・通期計画ともにコンセンサス上振れ。 IHI<7013> 3035 +230 10-12月期営業益は市場想定を上振れ着地に。 NCD<4783> 1677 +300 通期業績上方修正と増配を発表。 santec<6777> 4500 +700 通期営業利益予想を上方修正している。 第一商品<8746> 120 +22 第3四半期累計経常益は黒字転換見通しに。 芦森工業<3526> 2795 +437 通期業績上方修正で増配も発表。 SOLIZE<5871> 3730 +700 地合い改善も背景に値幅取り狙いの上値追い続く。 ブロードバンドタワー<3776> 147 +23 今期の営業黒字転換見通しを評価。 ファルコHD<4671> 2303 +312 今期配当予想の増額を評価へ。 タカトリ<6338> 5220 +700 第1四半期は大幅な増益決算に。 ナガオカ<6239> 1316 +160 今期業績予想を上方修正している。 サクサ<6675> 3200 +461 業績・配当予想を上方修正している。 タツミ<7268> 365 +9 13日決算発表予定となっているようだが。 セルシス<3663> 753 +74 今期は2ケタ増益見通しで増配も。 クワザワHD<8104> 775 +80 第3四半期累計経常益は通期計画を超過。 Speee<4499> 2019 +148 第1四半期決算があく抜け感にもつながるか。 日本精機<7287> 1487 +130 最終益予想を大幅に上方修正。 ポプラ<7601> 324 -80 コンビニ再編期待での急騰も過熱警戒感。 ソルクシーズ<4284> 351 -62 今期の経常2ケタ減益見通しを嫌気。 スリーエフ<7544> 459 -72 ポプラとともに再編期待の動きに一服感。 大豊建設<1822> 3355 -395 業績下方修正で配当金も減額。 サンウェルズ<9229> 2417 +40 第3四半期累計の営業利益は前年同期比2.6倍で買い先行するも失速。 日本リビング保証<7320> 3335 +160 24年6月期業績予想を上方修正。 ELEMENTS<5246> 583 -18 8日高値で目先達成感も。 Ridge－i<5572> 2750 +351 前週末ストップ高。値動きの軽さから買い集める。 クリアル<2998> 5230 -900 25日線下回り見切り売りも。 クラダシ<5884> 347 +18 上期決算手掛かりに前週末大幅高。13日も買い優勢。 コラントッテ<7792> 945 +125 24年9月期業績予想を上方修正。 JWS<7386> 5110 +170 第1四半期決算発表受け前週末ストップ高。13日も買い優勢。 アマガサ<3070> 140 -13 前週末大幅高の反動安。 IGS<4265> 523 +80 「三井住友信託銀行と業務提携」報道受け前週末ストップ高。13日も買い先行。 《CS》