株～企業情報・おすすめ銘柄

*13:38JST キーウェアソリューションズ：中計営業利益CAGR+17%、配当利回り3%超と着実に成長 キーウェアソリューションズ<3799>は、コンピュータシステム構築に必要な全体または一部のソフトウェア開発を受託して行う「システム開発事業」、各種ＥＲＰパッケージ等によるシステム構築を核としたエンドユーザ向けのシステムインテグレーションを行う「ＳＩ事業」、顧客のコンピュータシステムに関する様々なニーズに対応する運用・保守等のサポートサービス事業、関連機器・パッケージソフト等の販売事業、新規領域を推進する新事業など、他の事業セグメントに属さない事業から構成される「その他事業」を主な事業として展開している。約60年にわたり、官公庁、運輸、通信、金融、医療、流通、製造分野等、多様な分野において、社会インフラを支える情報システム構築に携わってきたことで培われた豊富な業種・業務ノウハウを基盤として、多種多様なITスキルとさまざまなITソリューションを駆使することによって、顧客ニーズに応える最適なソリューションを提供できることなどが強みとなっている。 2025年3月期第2四半期の連結業績は、売上高が前年同期比4.8％増の9,911百万円、営業利益が同67.1％減の47百万円となった。トップラインに関してはＳＩ事業とその他の事業が好調に推移したことが寄与した。システム開発事業に関しては、前年同期で減収となったものの、官公庁系で既存案件が拡大するなど、足元で順調な進捗を見せている。利益面に関しては、システム開発事業とその他事業がセグメント損失を計上したことが響いた。ただ、システム開発事業に関しては中期経営計画の各種施策を推進するなかで、収益性は確実に上昇してきている状況だ。 2025年3月期通期の連結業績予想は、売上高で前期比2.4％増の21,000百万円、営業利益で同14.4％増の1,000百万円を見込んでいる。同社はビジネスモデル上の特徴として、下期偏重という特性を持っている。期末に向けて売上を拡大させるなかで、利益に関しても積み上げ、前期比で増益を達成する見込みだ。現在見込まれている案件のなかに収益性の高いものも含まれ、利益の成長率がトップラインの増加率を上回る見通しだ。また、ＳＩ事業において不採算案件が収束したことも利益を押し上げる。期末に向けても顧客企業のDXに対するニーズが好調に推移する見込みである。そうしたなかで、中期経営計画の基本戦略を引き続き実行しながら、同時に人員の増強や教育に注力することによって同社の受注体制を強化し、旺盛な需要を業績の拡大に結びつけていく構えだ。配当は一株当たり25.0円（予想配当利回り3.62％）を予定している。同社は、株主の利益還元を経営上の重要課題の一つとして位置づけており、配当については、最終利益に応じて、今後の事業展開、経営環境などを総合的に勘案したうえで実施していくことを基本方針としている。今後、中期経営計画が進展するに伴い、利益水準が切り上がっていけば、増配される可能性もあると弊社は見ている。 中長期的な成長戦略として同社は、中期経営計画「Vision2026」を公表している。基本方針として「基盤事業の質的転換」、「プライムビジネスの拡大」、「新領域へのチャレンジ」を着実に推し進めることにより、2027年3月期に売上高で24,000百万円、営業利益で1,400百万円、営業利益率で6.0％の達成を目指す。基盤事業の質的転換では、プロダクトやクラウドサービスの活用を進めることにより、顧客ニーズにより応えていくと共に、同社の効率性、収益性を高めていく計画だ。プライムビジネスとは顧客と直接契約を結び、ソリューションやサービスを提供する事業のことであり、今後の市場規模の拡大が見込まれる同ビジネスの拡大によってトップラインを伸ばすと同時に、直接契約によって収益性も高めていく方針だ。新領域としては、農業ICT、セキュリティ領域、Fintech領域などで新たな収益基盤の育成に注力している。 《NH》

*07:32JST 前日に動いた銘柄 part2 日本郵船、ACSL、AB＆Companyなど 銘柄名<コード>1日終値⇒前日比 東邦瓦斯<9533> 3000 -205 30日はMSCIリバランス売りで出来高が急増となっているが。 ピジョン<7956> 2167 -134 安値更新で手仕舞い売り圧力強まる。 リンクアンドモチベーション<2170> 681 -26 自己株処分などによる需給悪化懸念が続く。 マネーフォワード<3994> 7560 -260 営業外費用計上で通期経常損益予想を下方修正。 IMAGICA GROUP<6879> 746 -41 上値到達感も広がり見切り売りが優勢。 JCRファーマ<4552> 2392 -107 キッセイ薬品の保有株売却継続などを懸念も。 ファーマフーズ<2929> 2161 -111 新興市場の軟調な動きも逆風で見切り売り優勢継続。 アスクル<2678> 1372 -47 11月の月次下振れをネガティブ視。 日本郵船<9101> 7590 +190 三菱UFJモルガン・スタンレー証券では目標株価を引き上げ。 キーウェア<3799> 592 +20 JR東日本情報システムと資本業務提携。 Oakキャピ<3113> 104+12 CSSHDへの資本参加を買い材料視。 川本産業<3604> 904 -140 コロナ対策関連銘柄として直近急伸の反動。 シライ電子工業<6658> 486 +28 20万株（0.60億円）を上限として自社株を取得へ。 ファンドクリエーショングループ<3266> 86 +6 21年11月期の営業利益を従来予想の1.40億円から2.30億円に上方修正。 国際チャート<3956> 289 +19 ナカバヤシが株式交換で完全子会社化へ、22年2月25日付で上場廃止予定。 SKIYAKI<3995> 335 +4 新設分割によりファンクラブ事業の承継会社として設立する エンターメディアFCの全株式を取得し、完全子会社化へ。 メタリアル<6182> 1152 +28 上期決算は黒字浮上、なお今期配当は7円を未定に変更。 ACSL<6232> 1830 +77 日本郵便が実施するドローンおよび配送ロボットの連携による 配送試行に国産ドローンを提供すると発表。 シリウスビジョン<6276> 344 +3 中国でのボトル容器向け画像検査事業について中国Yuzenと資本業務提携。 オプトエレクトロニクス<6664> 553 -36 HONEYWELL社からの訴訟提起による不透明感嫌気か。 ネクスグループ<6634> 165 +18 構造改革を通じてメタバース市場に進出すると公表。 AB＆Company<9251> 1341 +174 直近IPOの一角には物色。 《FA》

*16:50JST 【注目銘柄ダイジェスト】：メドピアが急伸、ツルハHDは急落 <3391> ツルハHD 12090 -710 急落。前日に11月の月次動向を発表。既存店売上高は前年同月比2.3％の減少、客単価が同1.9％上昇した一方、客数が同4.1％減少した。コロナ関連商材の反動減が想定を上回ったほか、医薬品カテゴリなども下振れたもよう。会社側の既存店増収率前提は前年同期比0.4％増であったが、上期実績は同1.0％の減収となった。当初より下期の増収率を高めで想定しているが、足元の状況から下振れ懸念が台頭する形に。 <6095> メドピア 3900 +325 急伸。大和証券は投資判断を「3」から「2」に格上げ、目標株価も3900円から4800円に引き上げた。医師会員数増加などによる単価上昇や新サービス拡充が成長ドライバとなり、ドクタープラットフォーム事業が従来想定を上回るペースで成長すると指摘。医師とMRの双方向リモートコミュニケーションツール、製薬会社の自社メディア支援サービスなどの収益への本格寄与は下期以降本格化すると想定している。 <3941> レンゴー 815 +48 急伸。段ボール原紙を22年2月1日出荷分から1キロ10円以上値上げすると発表。値上げはおよそ3年ぶりとなるもよう。ガスや石炭、古紙など原燃料費の上昇に対応することが背景。印刷・情報用紙などでも値上げの発表が相次いでおり、値上げ浸透への期待感が先行する形に。株価が安値圏にある中、収益改善期待の高まりからリバウンド狙いの動きが強まっている。 <2678> アスクル 1372 -47 急落。前日に11月の月次動向を発表。単体売上高は前年同月比4.0％の減少、BtoB事業は同4.8％減で2カ月ぶりのマイナス、LOHACO事業は同1.2％増でここ3カ月の2ケタ成長から伸びが鈍化している。新型コロナウイルスの特需の反動に加えて、既存商品の回復も緩慢となっており、両事業ともに会社計画を下回っているもよう。想定以上の売り上げ伸び悩みと捉える動きが優勢に。 <3994> マネーフォワード 7560 -260 急落。前日に業績予想の下方修正を発表。売上高や営業損益は据え置いているが、新株発行に伴う株式交付費3.1億円を営業外に計上することで、経常損益は従来の8.6～12.6億円の赤字予想から11.7～15.7億円の赤字に減額。大きなサプライズはないものの、中小型グロース株が軟化する流れなども逆風に。なお、社内向けAIチャットボットを展開するHiTTO社の完全子会社化も発表。 <3799> キーウェア 592 +20 一時ストップ高と急伸。JR東日本情報システム（JEIS）との資本業務提携を発表している。開発・運用体制の構築、両社の人材・スキルの交流によるシステム開発運用における安定したソリューションの提供、AI、IoTなどの新規事業分野における技術交流、両社の顧客基盤・販路を活用した自社商材の外販力の強化などを業務提携の内容としている。JEISは相対取引で株式を取得、発行済み株式数の7.24％を保有することになる。 <9358> 宇徳 616 +100 ストップ高買い気配。親会社である商船三井が完全子会社化を目指してTOBを実施すると発表している。TOB価格は1株725円で前日終値を40％程度上回る水準になっている。買い付け期間は12月1日から22年1月18日まで。同社ではTOBに賛同の意を表明しており、TOB価格に完全サヤ寄せを目指す動きに。なお、商船三井ではダイビルのTOBも前日に発表している。 <5659> 日精線 5080 +705 ストップ高買い気配。親会社である大同特殊鋼がTOBを実施すると発表している。間接所有分も含めて、保有株を過半数まで引き上げることを目指している。TOB価格は1株5300円で前日終値を20％強上回る水準。買い付け期間は12月1日から22年1月18日までとしている。買付予定数の上限は49万6600株となっているが、ひとまずはTOB価格サヤ寄せを目指す動きに。なお、同社の上場廃止は企図していない。 <8806> ダイビル 1764 +300 ストップ高買い気配。親会社である商船三井が完全子会社化を目指してTOBを実施すると発表している。TOB価格は2200円で前日終値を約5割上回る水準となっている。買い付け期間は12月1日から22年1月18日まで。同社ではTOBに対して賛同の意を表明しており、TOB価格に完全サヤ寄せを目指す動きとなっている。TOB完了後には同社は上場廃止となる。 <6954> ファナック 23235 +990 反発。大和証券では投資判断を「3」から「2」に格上げ、目標株価も25000円から30000円に引き上げている。工場の自動化や無人化ニーズの拡大に加え、「CNC+ロボット」の提案が今後新たな成長ドライバーとなる可能性があること、落ち込みが懸念されたロボドリルの受注高が既に大きく調整したこと、決算発表後の株価調整で割安感が強まったことなどを格上げの背景に。23年3月期営業利益は前期比20％増の2400億円を予想。