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*14:08JST NCD Research Memo（8）：2024年3月期通期2ケタ増益予想、さらに上振れの可能性 ■今後の見通し ● 2024年3月期通期連結業績予想の概要 NCD<4783>の2024年3月期の連結業績予想は期初計画を据え置いて、売上高が2023年3月期比2.8%増の23,500百万円、営業利益が同17.1%増の1,400百万円、経常利益が同15.5%増の1,400百万円、親会社株主に帰属する当期純利益が同26.4%増の850百万円としている。全事業が伸長して増収、人的資本投資などを吸収して2ケタ増益予想としている。収益性向上を重視し、さらなる生産性向上や価格適正化など各種取り組みを推進する方針としている。 セグメント別（売上高は外部顧客への売上高、セグメント利益は全社費用等調整前）の計画は、システム開発事業の売上高が2023年3月期比4.4%増の9,650百万円でセグメント利益が同21.0%増の1,250百万円、サポート&サービス事業の売上高が同3.7%増の7,150百万円でセグメント利益が同14.2%増の803百万円、パーキングシステム事業の売上高が同0.4%増の6,700百万円でセグメント利益が同12.5%増の920百万円としている。 重点戦略として、IT関連事業ではアプリ・インフラ各領域のメニュー拡充によるNCDサービスモデルの進化、マネージドサービスの適用拡大によるITフルアウトソーシングの推進、中途採用強化やリスキリング促進による高度IT人材の育成などを推進する。上期の取り組み事例としては、各顧客のマネージドサービス適応に向けたプランを実行中である。パーキングシステム事業では、業務プロセス見直しや自営駐輪場を中心とする価格改定のほか、月極駐輪場「ECOPOOL」の機能拡充と次世代駐輪サービスの導入、自治体戦略の見直しによる収支改善、戦略企画部門の機能強化などを推進する方針だ。上期の取り組みとしてキャッシュレス決済専用の時間貸利用精算機の導入を推進した。また下期の施策として不採算案件からの撤退による収益性改善も推進する方針としている。コーポレート部門では、マテリアリティへの取り組み強化による経営への本格実装、人材の確保・育成をはじめとした人材マネジメント力の強化、グループ全社でのコンプライアンス・リスク管理体制の強化などを推進する方針だ。 上期の進捗率は売上高が50.7%、営業利益が64.3%、経常利益が64.9%、親会社株主に帰属する当期純利益が70.7%だった。弊社では、上期の利益進捗率が高水準だったこと、IT関連事業では企業のDX投資が引き続き高水準に推移すると予想されること、パーキングシステム事業の収益が想定以上に回復基調であることなどを鑑みて、通期会社予想は上振れの可能性が高いだろうと考えている。 （執筆：フィスコ客員アナリスト　水田雅展） 《HH》