株～企業情報・おすすめ銘柄

*11:59JST 天昇電気工業---3Qは2ケタ増収増益、主力の日本成形関連事業が増収・2ケタ増益に 天昇電気工業<6776>は13日、2024年3月期第3四半期（23年4月-12月）連結決算を発表した。売上高が前年同期比14.7%増の202.73億円、営業利益が同57.0%増の8.92億円、経常利益が同58.1%増の10.77億円、親会社株主に帰属する四半期純利益が同61.2%増の7.96億円となった。 日本成形関連事業の売上高は前年同期比8.6%増の157.19億円、セグメント利益は同88.4%増の6.44億円となった。前期まで新型コロナウイルス感染症及び半導体の供給不足により、納入先である自動車メーカーの完成車工場で操業停止や減産が実施されていたが、これらの解消により売上、利益ともに好調に推移した。 中国成形関連事業の売上高は前年同期比39.8%減の3.56億円、セグメント利益は同95.6%減の0.03億円となった。前期は新型コロナウイルス感染症拡大に伴う巣ごもり需要に連動したICトレイの販売が好調であったが、今期はその反動もあり、計画を下回る結果となった。 アメリカ成形関連事業の売上高は前年同期比67.4%増の39.83億円、セグメント利益は0.64億円（前年同期は0.38億円の損失）となった。メキシコ第二工場稼働に伴い生産量が大きく拡大した。 不動産関連事業の売上高は前年同期比1.2%減の2.13億円、セグメント利益は同1.1%減の1.73億円となった。相模原市の土地・建物、二本松市所在の土地から構成されている。 2024年3月期通期の連結業績予想については、売上高が前期比17.2%増の280.00億円、営業利益が同65.3%増の10.00億円、経常利益が同59.4%増の12.00億円、親会社株主に帰属する当期純利益が同47.0%増の9.00億円とする11月13日発表の修正計画を据え置いている。 《SI》

*14:37JST 天昇電 Research Memo（7）：年間3円配当を継続、増配は米国子会社業績拡大後の見込み ■株主還元策 天昇電気工業<6776>は2017年3月期からは年間3円の配当を継続しており、2022年3月期も年間3円を実施、2023年3月期も年間3円の配当を予定している。キャッシュ・フローからは増配余地もあるが、前述のように米国子会社において大型投資を行ったので3円配当に留まっている。ただし、この設備投資による設備は既に本格稼働を開始しており、今後さらに業績に寄与するようになれば増配の可能性もある。今後の動向が楽しみである。 （執筆：フィスコ客員アナリスト　寺島　昇） 《SI》

*14:36JST 天昇電 Research Memo（6）：米国で非自動車分野へ積極投資。連結売上高300億円を目指す ■中長期の成長戦略 天昇電気工業<6776>は、以前より非自動車分野の強化を経営課題の1つに挙げている。現在は売上高の約60%が自動車向けとなっているが、この比率を約35%程度にすることを目標としている。これは自動車向けの売上高を減らすのではなく、非自動車の製品を拡充して全体の売上高を増加させることで、相対的に自動車向けの比率を下げようというものだ。このため、2022年3月期から2023年3月期にかけて積極的な投資を行ってきたが、これにより同社の事業体質が今後どのように変化するかが注目される。 まず、同社の連結子会社であるSanko America Corporation（旧 天昇アメリカコーポレーション）が約45億円の設備投資を行った。これは同社の大株主でもある三甲との共同プロジェクトで、プラスチック成形製品を製造するメキシコ第2工場（約23,000平方メートル）を建設したものだ。総投資額45億円のうち約17億円をSanko America Corporationの第三者割当増資（同社が約10億円、三甲が約7億円を引受け）で賄い、残り28億円を借入金で調達した。この結果、この増資後もSanko America Corporationの持株比率は60%を維持しており、引き続き連結子会社となっている。 この新工場は2022年10月から稼働を開始したため、前期（2023年3月期）の売上高への寄与は限定的であったが、既報のように今期から米国子会社の売上高に寄与している。会社は「近い将来、米国子会社の売上高が60億円に達する可能性は高く、全体の連結売上高が300億円になる可能性は十分にある」と述べており、今後の動向がさらに注目される。 （執筆：フィスコ客員アナリスト　寺島　昇） 《SI》