株～企業情報・おすすめ銘柄

*08:44JST 前場に注目すべき3つのポイント～売り一巡後の押し目狙いのスタンス～ 20日前場の取引では以下の３つのポイントに注目したい。 ■売り一巡後の押し目狙いのスタンス ■SOMPO、25/3上方修正 経常利益5500億円←3200億円、配当増額、自社株買い ■前場の注目材料:川崎重、26年度に民間機エンジンMRO参入、兵庫2工場の体制整備 ■売り一巡後の押し目狙いのスタンス 20日の日本株市場は、売り先行後で始まった後は、次第に底堅さがみられてくる相場展開になりそうだ。19日の米国市場はNYダウが120ドル安、ナスダックは195ポイント高だった。ロシアのプーチン大統領は核抑止力の核ドクトリンの改定を承認し、核兵器の使用基準を緩和した。ウクライナとロシアを巡る地政学リスクの高まりが重荷となった。また、低調な住宅着工件数を受けて経済成長への懸念も高まった。一方で、エヌビディアが決算発表前に買われるなか、ナスダックは上昇。シカゴ日経225先物清算値は大阪比145円安の38275円。円相場は1ドル154円50銭台で推移している。 日経平均株価はシカゴ先物にサヤ寄せする形から、売り優勢の展開から始まりそうだ。日経225先物はナイトセッションで開始後ほどなくして急落し、米国市場の取引開始直前には一時37710円まで売られる場面もみられた。ロシアの核ドクトリン改定の報道をきっかけにショートの動きが強まったとみられる。ただし、その後は下げ渋る動きとなったほか、為替市場も落ち着いている。 地政学リスクが重荷となるだろうが、日経225先物は一気に75日線水準まで下落した後は下ヒゲを残す形で200日線水準を回復している。アルゴリズム発動に伴う売買は一巡したと考えられ、売り一巡後の押し目狙いのスタンスに向かわせそうだ。また、米国では20日に決算を発表するエヌビディアが5％近く買われた。決算期待というよりは、持ち高調整に伴う買い戻しとみられるが、東京市場においても足もとで半導体株の弱さが目立っていたこともあり、いったん買い戻す動きに向かわせそうだ。 そのため指数インパクトの大きい値がさハイテク株が日経平均型を下支えすると考えられ、次第に底堅さが意識されてくる可能性はある。また、エヌビディアの決算に対する投資家の関心は高く、ポジションを大きく傾けてくる動きは考えづらいところである。日経平均株価は足もとの調整で需給状況は売りに傾いていると考えられ、冷静に押し目を拾うスタンスに向かわせそうだ。また、インデックスに絡んだ商いに振らされやすい可能性もあるため、個別の材料を手掛かりとした短期的な値幅取り狙いの動きになろう。 ■SOMPO、25/3上方修正 経常利益5500億円←3200億円、配当増額、自社株買い SOMPO<8630>は2025年3月期業績予想の修正を発表。経常利益を3200億円から5500億円に上方修正した。損害保険ジャパンにおける政策株式削減が期初計画対比で堅調に推移していることおよび保有する投資有価証券の一部を売却したことに伴い、有価証券売却益が前回予想を上回る見通しとなった。あわせて、期初の期末配当予想では、1株当たり56円としていたが、今後の業績動向の見通しを踏まえ、期末配当予想を76円に増額した。さらに、7200万株（発行済み株数に対する割合7.44％）、1550億円を上限に自社株買いを発表。 ■前場の注目材料 ・日経平均は上昇（38414.43、+193.58） ・ナスダック総合指数は上昇（18987.47、+195.66） ・1ドル＝154.60-70円 ・SOX指数は上昇（4919.16、+30.38） ・米原油先物は上昇（69.24、+0.07） ・米長期金利は低下 ・活発な自社株買い ・東証による企業価値向上の要請 ・川崎重<7012>26年度に民間機エンジンMRO参入、兵庫2工場の体制整備 ・SUBARU<7270>米オンセミ製イメージセンサーを「アイサイト」に採用 ・住友金属鉱山<5713>車載向けニッケル系正極材工場、来年1月稼働 ・アシックス<7936>3カ年中計を上方修正、営業益1300億円超に引き上げ ・カナデビア<7004>水電解スタック量産へ、山梨に新工場建設 ・ソニーG<6758>カドカワ買収に向け協議 ・伊藤忠<8001>大手商社が循環経済推進、資源リサイクルと低炭素追求 ・大和ハウス<1925>旧大阪マルビル、複合商業施設に、プロジェクト本格始動 ・サンゲツ<8130>武蔵コーポと、賃貸住宅に高機能クロス、正式発表 ・宝HD<2531>独社を180億円で買収、日本食材の卸売りを盤石に ・トヨタ自<7203>液体水素エンジン車を進化、航続距離延長 ・横浜ゴム<5101>T2の自動運転トラック公道実証にタイヤ検証で参画 ・CYBERDYNE<7779>ウクライナにリハビリスーツ納入 ・NTT<9432>NTTコム、通信各社、「スターリンク」活用、インフラ点検自動化 ・NEC<6701>購買データから販売戦略、タンジェリンと協業 ・SCREEN<7735>グループのセミコン社、200mmウエハー洗浄装置、スクラバ方式採用 ・TDK<6762>車載インダクター量産へ、PoC対応で業界最小 ・住友化学<4005>広波長対応のセンサー材料を開発、端末機器を薄肉化 ・旭化成<3407>カナダ新工場着手、リチウム電池セパレーターを生産 ・王子HD<3861>空調全熱交換エレメントにCNF活用 ・三井不動産<8801>箱根に高級ホテル26年開業、全室に温泉 ・熊谷組<1861>トーセン農場と、農業と陸上養殖で連携 ☆前場のイベントスケジュール ＜国内＞ ・08:50　10月貿易収支（予想：-3919億円、9月：-2941億円） ＜海外＞ ・10:00　中・1年物ローンプライムレート 《ST》

*12:29JST 後場に注目すべき3つのポイント～ハイテク株下支えも上値の重い展開に 8日の後場の取引では以下の3つのポイントに注目したい。 ・日経平均は反発、ハイテク株下支えも上値の重い展開に ・ドル・円は伸び悩み、米金利を注視 ・値上がり寄与トップはソフトバンクG<9984>、同2位はリクルートHD<6098> ■日経平均は反発、ハイテク株下支えも上値の重い展開に 日経平均は反発。前日比133.95円高（＋0.34％）の39515.36円（出来高概算12億8000万株）で前場の取引を終えている。 7日の米国株式市場はまちまち。ダウ平均は0.59ドル安の43729.34ドル、ナスダックは285.99ポイント高の19269.46で取引を終了した。大統領選挙でのトランプ氏勝利を好感した買いが続いたほか、連邦公開市場委員会（FOMC）での利下げ期待に買われ、寄り付き後、上昇。連邦準備制度理事会（FRB）がFOMCで予想通り利下げを決定、長期金利の低下に連れナスダックは続伸し連日で過去最高値を更新。相場全体を押し上げたがダウはプラス圏を維持できずまちまちで終了した。 米国株まちまちもナスダックの強い動きを材料に、東京市場は買い優勢で取引を開始した。朝方に入った11月限オプションSQ（特別清算指数）算出に絡んだ売買がやや買いに傾いたことなども影響し、日経平均は39818.41円まで上げ幅を広げたが、昨日の高値39884.01円に届かなかったことなどから上げ幅をじりじりと縮小。決算発表銘柄に関心が向かい、前引けにかけては39500円水準でのもみ合いとなった。なお、SQ値は概算39901.35円。 日経平均採用銘柄では、好業績や株主還元策などが材料視されて味の素<2802>が買われて、上場来高値を更新したほか、三菱重<7011>、日本製鋼所<5631>など政策関連銘柄も上昇した。このほか、野村総合研究所<4307>、ZOZO<3092>、富士通<6702>、京成電鉄<9009>、ソフトバンクグループ<9984>などが買われた。 一方、経常利益予想を下方修正した太陽誘電<6976>は急落で年初来安値を更新。また、業績内容や世界の生産能力を2割削減と発表した日産自<7201>が大幅安となったほか、今期業績を減益予想に下方修正した資生堂<4911>も売り優勢。朝方、業績内容を材料に買い優勢となったフジクラ<5803>は買い一巡後に失速し、前日比マイナス圏での推移。このほか、カナデビア<7004>、UBE<4208>、帝人<3401>、マツダ<7261>、トヨタ自<7203>などが売られた。 業種別では、情報・通信、サービス、精密機器、食料品、小売などが上昇した一方、パルプ・紙、輸送用機器、鉱業、ゴム、石油・石炭などが下落した。 為替は1ドル153円台前半で静かな推移。後場の東京市場は、前場以上に決算発表銘柄に関心が向かい、日経平均は方向感に乏しい展開となろう。取引時間中の決算発表銘柄は下記の通り、12時台には、東洋水産<2875>、IIJ<3774>、13時台には、阪和興<8078>、ヤマタネ<9305>、14時台には、森永乳<2264>、板硝子<5202>、15時には、不動テトラ<1813>、宝HD<2531>、宮地エンジ<3431>、SUMCO<3436>、三菱ガス<4182>、関西ペイント<4613>、小林製薬<4967>、大平金<5541>、日製鋼<5631>、三井金<5706>、三菱マ<5711>、東邦チタニウム<5727>、しずおかFG<5831>、クボタ<6326>、オリンパス<7733>、リコー<7752>、アシックス<7936>、ミズノ<8022>、オリックス<8591>、三井不<8801>、住友不<8830>、東急<9005>、テレ朝HD<9409>、ソフトバンク<9434>、藤田観光<9722>などが予定されている。 ■ドル・円は伸び悩み、米金利を注視 8日午前の東京市場でドル・円は伸び悩み、152円87銭から153円37銭まで上昇後は153円付近に失速した。前日低下した米10年債利回りは小幅に持ち直したが、その後は上昇一服。一方、日経平均株価は堅調地合いを維持し、株価にらみの円売りに。 ここまでの取引レンジは、ドル・円は152円87銭から153円37銭、ユーロ・円は165円01銭から165円42銭、ユーロ・ドルは1.0779ドルから1.0805ドル。 ■後場のチェック銘柄 ・シダー<2435>、Ｈｍｃｏｍｍ<265A>など、4銘柄がストップ高 ※一時ストップ高（気配値）を含みます ・値上がり寄与トップはソフトバンクG<9984>、同2位はリクルートHD<6098> ■経済指標・要人発言 【経済指標】 ・日・9月家計支出：前年比-1.1％（予想：-1.8％、8月：-1.9％） 【要人発言】 ・パウエルFRB議長 「労働市場は著しいインフレ要因になっていない」 「労働市場は以前の過熱感が緩和、依然堅調」 「政策金利の道筋は前もって設定せず、会合ごとに決定」 「12月会合まで6週間あり、指標を精査していく」 「財政政策は実際に法として成立した場合にモデルに組み入れる」 「本日の利下げ後も、政策は依然景気抑制的」 「中立金利に近づくにつれ、利下げペースを鈍化させることが適切となる可能性」 「中立金利への引き下げ、急ぐ必要なし」 ＜国内＞ ・14:00　9月景気動向指数・先行速報値（予想：109.0、8月：106.9） ＜海外＞ ・特になし 《CS》

[日経平均株価・TOPIX（表）] 日経平均;39515.36;+133.95TOPIX;2746.04;+2.96 [後場の投資戦略] 　為替は1ドル153円台前半で静かな推移。後場の東京市場は、前場以上に決算発表銘柄に関心が向かい、日経平均は方向感に乏しい展開となろう。取引時間中の決算発表銘柄は下記の通り、12時台には、東洋水産<2875>、IIJ<3774>、13時台には、阪和興<8078>、ヤマタネ<9305>、14時台には、森永乳<2264>、板硝子<5202>、15時には、不動テトラ<1813>、宝HD<2531>、宮地エンジ<3431>、SUMCO<3436>、三菱ガス<4182>、関西ペイント<4613>、小林製薬<4967>、大平金<5541>、日製鋼<5631>、三井金<5706>、三菱マ<5711>、東邦チタニウム<5727>、しずおかFG<5831>、クボタ<6326>、オリンパス<7733>、リコー<7752>、アシックス<7936>、ミズノ<8022>、オリックス<8591>、三井不<8801>、住友不<8830>、東急<9005>、テレ朝HD<9409>、ソフトバンク<9434>、藤田観光<9722>などが予定されている。 《AK》